額度評級指標體系

額度評級指標體系

額度評級指標體系是額度評級機構在對被評對象的資信狀況進行客觀公正的評價時所採用的評估要素、評估指標、評估方法、評估標準、評估權重和評估等級等項目的總稱,這些項目形成一個完整的體系,就是額度評級指標體系,也叫額度評級指標體系。這決定于對額度概念的認識。狹義說,額度指還本付息的能力;廣義說,指資金和信譽,是履行經濟責任的能力及其可信任程度。因此,額度評級的要素應該體現對資信概念的理解。國際上對形成額度的要素有很多種說法,有5C要素、3F要素、5P要素等等。其中以5C要素影響最廣。在我國,通常主張額度狀況的五性分析,包括安全性、收益性、成長性、流動性和生產性。

  • 中文名稱
    額度評級指標體系
  • 外文名稱
  • 解    釋
    一個完整的體系
  • 學    科
    社會學

​定義

額度評級指標體系是指額度評級機構在對被評對象的額度狀況進行客觀公正評價時所採用的評價要素、評價指標、評價方法、評價標準、評價權重和評價等級等項目的總稱,這些項目形成一個完整的體系,就叫作額度評級指標體系。

額度評級指標體系額度評級指標體系

額度評級要素

這決定于對額度概念的認識。狹義說,額度指還本付息的能力;廣義說,指資金和信譽,是履行經濟責任的能力及其可信任程度。因此,額度評級的要素應該體現對資信概念的理解。國際上對形成額度的要素有很多種說法,有5C要素、3F要素、5P要素等等。其中以5C要素影響最廣。在我國,通常主張額度狀況的五性分析,包括安全性、收益性、成長性、流動性和生產性。通過五性分析,就能對資信狀況作出客觀的評價。建立額度評級指標體系,首先要明確評級的內容包括哪些方面,一般來說,國際上都圍繞以上5C要素展開,國內評級則重視五性分析。

額度評級指標

即體現額度評級要素的具體項目.一般以指標表示。指標的選擇,必須以能充分體現評級的內容為條件。通過幾項主要指標的衡量,就能把企業資信的某一方面情況充分揭示出來。例如企業的盈利能力,可以通過銷售利潤率資本金利潤率成本費用利潤率等指標加以體現;企業的營運能力可以通過存貨周轉率應收賬款周轉率營業資產周轉率等指標加以體現。

額度評級方法

通常有自我評議、民眾評議和專家評議三種。如由獨立的專業評估機構評級,一般多由專家評議。如由政府機關統一組織評級,也可採用自我評議、民眾評議和專家評議相結合的方法。至于評級的具體方法可以採用定量分析方法或定性分析法,也可兩者結合運用。在定量分析方法中,還有功效系數法、分段計分法、梯級遞減法等多種。

額度評級標準

要把額度狀況劃分為不同的級別,這就要對每一項指標定出不同級別的標準,以便參照定位。明確標準是建立額度評級指標體系的關鍵,標準定得過高,有可能把額度好的企業排擠出投資等級;反之,標準定得過低,又有可能把額度不好的企業混入投資等級,兩者都對額度評級十分不利。因此,標準的製定必須十分慎重。一般來說,額度評級的標準要根據企業所在行業的整體水準來確定,國際上通常採用全球標準,則額度評級的標準要反映整個世界的水準。目前我國額度評級主蟄用于國內,評級標準可以隻考慮國內企業的整體水準。

額度評級權重

指在評級指標體系中各項指標的重要性。額度評級的各項指標在額度評級指標體系中不可能等同看侍,有些指標佔有重要地位,對企業額度等級起到決定性作用,其權重就應大一些;有些指標的作用可能小一些,其權重就相對要小。

額度評級等級

即反映資信等級高低的符號和級別。有的採用5級,有的採用9級或10級,有的採用4級。有的用A、B、C、D、E或特級、一、二、三、四級表示,有的用AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C表示,也有的用prime1、prime2、prime3、Not prime表示。一般來說,長期債務時間長,影響面廣,額度波動大,採用級別較寬,通常分為9級;、而短期債務時間短,額度波動小,級別較窄,一般分為4級。在國際上還有一種慣例,即一國企業發行外幣債券的額度等級要以所在國家主權額度評級為上限,不得超過。

評級監管現狀

目前,北京市場多年來雖然比較活躍,全國大部分知名評級機構均在北京或設立分部,但對評級機構的統一管理和認可卻一直沒有統一意見,各職能部門交叉管理卻又不明確,如信貸在銀行、證券在證監委等;中關村地區實施評級機構認可,隻有區區10家左右,不具備普遍性,並都是國資委、銀行等機構下屬的評級機構;擔保公司評級機構由市擔保協會認定評級資格,僅在擔保行業開展;市評價協會進行的評級機構備案針對面廣泛,對額度評級機構備案隻是其中一項;市經信委雖具有額度管理的職能,卻遲遲沒出台相關政策。與上海、浙江、江蘇、遼寧等省市相比,北京的額度評級監管屬于比較落後的。

知名評級機構

聯合額度管理有限公司北京分公司

聯合資信評級有限公司

大公額度信息服務有限公司

北京國富泰企業征信有限公司

中企評協額度評級中心

以上機構均已取得相關額度評級資質,並在北京企業評價協會進行評價機構資格備案。

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