震倉

震倉

股市用語。震倉是指為了清洗浮籌以減輕日後拉升時的拋壓和降低拉升成本,庄家進行的洗盤動作。

  • 中文名稱
    震倉
  • 震    倉
    庄家進行的洗盤動作
  • 定    義
    股市用語
  • 技術特點
    會很快(突然)止跌

技術特點

①經常莫名其妙地進行打壓,但會很快(突然)止跌。

②故意製造股價疲軟的假象,但一般不會有效下破某一支撐位(如10日、20日均線)。

洗盤時間一般不超過兩周,在這段時間內股價經常上下震蕩,但下跌幅度往往不深。如600752哈慈股份,98年4月13日至5月上旬的走勢。

震倉

運用手法

①打壓洗盤。先行拉高之後實施反手打壓,但一般在低位停留的時間(或天數)不會太長。如600654飛樂股份,機構從98年8月19日開始先拉高建倉至8月25日,然後向下打壓洗盤

②邊拉邊洗。在拉高過程中伴隨著回檔,將不堅定者震出。如000677山東海龍,98年8月24日、28日、31日、9月2日、8日、15日、22日、30日及10月6日的走勢。

③大幅回落。一般發生在大勢調整時,機構會順勢而為,借機低吸廉價籌碼。投機股經常運用這種手法,或盤中機構已獲利頗豐。如000805金獅股份,機構在98年8月18日進行拉升之前先大舉下砸.

橫盤平台。在拉升過程中突然停止做多,使缺乏耐心者出局,一般持續時間相對較長。如600657北京天橋,庄家在拉升至98年5月下旬之後開始進行平台整理,直到7月份再度向上拉升。

⑤上下震蕩。此手法較為常見,即維系一個波動區間,並讓投資者摸不清庄家的炒作節奏。如600075新疆天業,從98年3月16日至3月底的走勢及5月上旬至8月下旬的走勢。

盤面特征

經常在中(低)價區域出現帶上下影線的十字星,或日K線組合呈現陰陽相間的走勢。如600654飛樂股份,98年8月27日、28日和9月1日、2日的走勢。又如600818上海永久,98年5月11日至5月19日及9月中旬的日K線形態。

許多時候的盤面漲跌也未必有什麽庄家在做盤,有可能是市場的自然力量,比如許多股票的漲跌隻是隨著大盤的自然起伏。當然,過一段時間,也總有幾個小庄興風作浪一番,做個短線,快進快出。

和出貨的區別

庄家震倉隻是想甩掉不堅定的短線跟風盤,並不是要嚇跑所有的人。震倉的目的是盡量把心態不堅定的跟風盤甩掉。而庄家出貨的目的是盡量吸引買盤,通過各種手段穩定其他持股者的信心,自己卻在盡量高的價位上派發手中盡量多的股票。

區分兩者的區別是十分關鍵的,因其直接關系到投資者在此隻個股上的獲利率。而在實際操作中,許多投資者把庄家的震倉當出貨、出貨當震倉。結果賣出的股票一路狂升,死捂住的股票卻一跌一再跌,深度被套,以至對經濟上造成損失外,也對投資心態產生了較大的破壞。

盤口方面

庄家出貨時在賣盤上是不掛大賣單的,下方買單眼而大,顯示委比較大。造成買盤多的假象,或下方也無大買單,但上方某價位卻有"吃"不完的貨,或成交明細中常有大賣單賣出而買單卻很弱,導致價位下沉無法上行。

庄家震倉時在賣盤上掛有大賣單,造成賣盤多的假象。若庄家對倒下挫時是分不清是震倉還是出貨的,但在關鍵價位,賣盤很大而買盤雖不多卻買入(成交)速度很快,筆數很多,股價卻不再下挫,多為震倉。

而600072江南重工,在2001/3/2日上午收了一個光頭中陽後下午2:30突然開始跳水,盤中拋單每筆平均4萬股左右,引出許多殺跌盤,在跌至前2日收盤價位時,隻見上方賣一,二,三分別有5000,3000,2000手的拋單掛出,買盤上隻有幾百手買單。但股價卻不再下行(如果庄家出就一路往下扔了,怎麽會停在平盤位?為什麽隻掛在上方不往下出?),此時每分鍾成交十分密集,股價卻停在平盤位。第二日卻高開高走,放巨量收大陽,覆蓋了前一日長上影,後繼續振蕩上行,成功完成震倉。

K線形態方面

從日K線形態上分析庄家是出貨還是震倉更為關鍵。

庄家震倉其僅想甩掉不堅定的跟風盤,並不是要嚇跑所有的人(否則庄就要去買更多的籌碼了),其必須讓一部分堅定者仍然看好此股,仍然跟隨它,幫它鎖定籌碼。所以其在震倉時,某些關鍵價是不會跌穿的,這些價位往往是上次震倉的起始位置,這是由于上次己洗過盤的價位不需再洗,也即不讓上次被震出去的人有空頭回補的價差。這就使K線形態有十分明顯的分層現象。

而庄家出貨則以力圖賣出手中大量的股票為第一目的,所以關鍵位是不會守護的。導致K線價位失控,毫無層次可言,一味下跌。

重心方面

重心是否下移是判別震倉與出貨的顯著標志。

庄家的震倉是把圖形做的難看,但並不想讓其他人買到便宜貨,所以日K線無論收烏雲線,大陰線長上影,十字星等,或連續4,5根陰線甚至更多,但重心始終不下移,即價位始終保持。典型的如0549湘火炬99/2/4連收十根放量陰線,股價卻僅跌9分錢!另如0795太原剛玉98/5/8;600086多佳股份2000/7/31;0828福地科技99/9/23等。

而庄家的出貨雖有時把圖做得好看些,收許多陽,但重心卻一直下移。典型的如0735羅牛山2000/10/31;600790輕紡城98/11/17;0516陝解放98/5/5等等。

區別庄家震倉與出貨是與庄家的鬥智鬥勇。庄家經常做出經典技術中認為應做空的K線,K線組合,形態來達到震倉的目的;又把經典技術中認為應做多的K線,K線組合,形態來達到出貨的目的。但萬變不離其宗,隻要對K線深刻了解其市場含義,而不是僅有其形而無其神,就能把握庄家的意圖。當然,庄家的震倉與出貨方法仍在不斷的推陳出新,手法也越來越凶悍。隻有在具有扎實的基本功的前提下,及時地去研究思考,及時地去適應,方能在操作上獲得成功。

成交量方面

一般說來,當主力尚未準備拉抬股價時,股價的表現往往很沉悶,成交量的變化也很小,此時研究成交量沒有實際意義,也不好斷定主力的意圖。但是,一旦主力放量拉升股價時,主力的行蹤就會暴露,我們把這樣的股票稱為強庄股,此時研究成交量的變化就具有非常重要的實際意義,此時,如果能夠準確地捕捉到主力的洗盤跡象,並果斷介入,往往能在較短的時間內獲取非常理想的收益。實踐證明,根據成交量變化的以下特征,可以對強庄股的主力是不是在洗盤作出一個較為準確的判斷:

首先,由于主力的積極介入,原本沉悶的股票在成交量的明顯放大推動下變得活躍起來,出現了價升量增的態勢。然後,主力為了給以後的大幅拉升掃平障礙,不得不將短線獲利盤強行洗去,這一洗盤行為在K線圖上表現為陰陽相間的橫盤震蕩,同時,由于主力的目的是要一般投資者出局,因此,股價的K線形態往往成明顯的"頭部形態"。

其次,在主力洗盤階段,K線組合往往是大陰不斷,並且收陰的次數多,且每次收陰時都伴有巨大的成交量,好像主力正在大肆出貨,其實不然,仔細觀察一下就會發現,當出現以上巨量大陰時,股價很少跌破10日移動平均線,短期移動平均線對股價構成強大支撐,主力低位回補的跡象一目了然,這就是技術人士所說的"巨量長陰價不跌,主力洗盤必有漲"。

再次,在主力洗盤時,作為研判成交量變化的主要指標OBV、均量線也會出現一些明顯的特征,主要表現為:當出現以上大陰巨量時,股價的5日、10日均量線始終保持向上運行,說明主力一直在增倉,股票交投活躍,後市看好。另外,成交量量化指標OBV在股價高位震蕩期間,始終保持向上,即使瞬間回落,也會迅速拉起,並能夠創出近期的新高,這說明單從量能的角度看,股價已具備大幅上漲的條件。

如果一隻股票在經過一波上漲之後,它的成交量變化出現以上特征,那就說明該股主力洗盤的可能極大,後市看好。

分類

按操盤方式

1、控盤建倉式震倉

主力非常看好一個品種,在已有相當籌碼的情況下,使用明顯的弱于大盤走勢的下降通道趨勢震倉,其特點是股價運行有規律且無量,日微觀波動有逆盤特征(否則達不到建倉的目的)。

2、清洗浮籌式震倉

一些主力在正式上漲發動前,為了達到最後的建倉與清洗浮籌的目的而使用短線快速下跌走勢,其特點是有訊息配合或者日交易時間的最後一個小時的放量下挫。

3、逆反作空方式震倉

市場大主力大盤沒有上漲空間或者市場背景明顯給出作空提示的背景下,主力在沒有明顯盈利點時會大舉作空,為後勢騰出贏利空間,其作空震倉的主要目的是打出恐慌盤(此時會強反彈)並把指數打到低位(無恐慌盤出現,大盤需要較長時間的橫盤處理或弱反彈)。

按不同階段

1.中線打壓震倉

震倉能否順利進行要看大盤當時的趨勢,如果正值大盤回調期間,庄家可能會故意砸盤,做出圖形破位放量下跌的樣子,同時也對前一階段技術指標進行修正。成功的庄家一次震倉可以使建倉成本比迎頭拉升成本下降3~5%。震倉基本上是股價下跌,如果大盤配合的話,庄家會把股價砸到普通投資人的止損位以下,也就是跌回盤整箱體7~10%,使買家覺得介入該股是個錯誤而在反彈時出局,而此位置正是前幾天CYQ密集區的上沿。這種砸盤成交量有很大部分庄家自己的對倒量,下方的堅定買盤才是真正的庄家關系戶的抄底盤。如果大家發現股價向下跌而到了CYQ密集區止跌,就要密切註意了。少數庄家會讓股價先向上小幅度沖一下,然後朝下壓,給人的感覺是弱勢反彈結束,重新向下尋求支撐,圖形上可能會構築雙底,也可能創出新低。

2.短線打壓震倉

有時大盤正在走好,過于放肆的砸盤庄家也不敢做,怕損失籌碼揀不回來。有些性急的庄家會採用迅速打壓的方式,就是在股價四平八穩的時候,突然用大手筆拋盤砸出很長的下影線,或低開很多。這種砸盤經常發生在開市後不久,有時是以大成交量跌停板附近開盤,或在收盤最後一筆時砸下,下面看得見的五檔接盤很少時進行。一下子就把事情搞定了,下面所有的關系戶籃子都裝滿了金條。有耐心的網員不妨在震倉將臨時埋單在低位也等一等。這類股票就不用多舉例了,K線圖上多得是。

但這種形態如果出現在高位,可要註意了,那時的下影線很多是真出貨砸的,收盤前借上檔拋盤少將股價拉回高位。

3.橫盤震倉

有時股價在突破CYQ密集區後在上沿橫盤,由于這種股票背後隱藏著很大利好,庄家惜售,不願損失籌碼震倉,用時間來化解低位獲利盤,完成震倉,這種股票往往是大的。

4.吸籌震倉

有時因為建倉量實在太小,庄家也會造成股價不停的震蕩,或撒手不管,出現逐級盤落的走勢,到了CYQ密集區下沿而突然以長陽形式拉回上沿區,既完成二次吸籌又不會讓自己的籌碼套在股價之下,同時進行。

這種震倉方式在其打壓時是不容易識別的。但隨後出現的主力通吃套牢密集區暴露了目標。

如果能正確判斷主力震倉,在操作上就佔據了主動權。震倉是一種騙線,一旦被識破,主力則一定程度被動。當然,主力一般可以完成震倉計畫,因為識別主力震倉是非常復雜的技術。

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