關聯公司

關聯公司

通過分支機構的股權來控製一家公司和被一家公司控製的公司。 所謂關聯公司,是指相互之間存在關聯關系的公司。關聯關系,則是指公司控股股東、實際控製人、董事、監事、高級管理人員與其直接或者間接控製的企業之間的關系,以及可能導致公司利益轉移的其他關系。但是,國家控股的企業之間不僅僅因為同受國家控股而具有關聯關系。

  • 中文名稱
    關聯公司
  • 目    的
    分支機構股權控製被控製一家公司
  • 方    式
    資本滲透、契約聯結
  • 本質特征
    成員公司事實上的不平等性

簡介

關聯公司是指一公司基于特定的經濟目的,通過資本滲透、契約聯結等方式,而與他公司之間形成的公司聯合體。由此可以看出關聯公司具有以下三個特征: 第一,關聯公司是由若幹具有獨立法人資格的單體公司之間構成的公司聯合體; 第二,關聯公司是通過資產、契約等紐帶聯結而成的; 第三,關聯公司是基于特定的經濟目的而聯合起來的。

公司聯系

簡介

存在控製關系與從屬關系的關聯組織體中,盡管從屬公司在法律人格上仍然是獨立的法人,但由于各成員公司不再是以實現自身利益最大化為目標,而是從集團利益,更準確地說是從控製公司的利益出發從事經營活動,從屬公司僅僅是控製公司實現一定經濟目標的工具,其意思能力因受到了限製而不再獨立健全,財產也被控製公司像對待自己的財產一樣任意處置而不再獨立充實,其法律上的人格獨立已退化成為一種純粹的形式。

關聯公司關聯公司

方式

這時各成員公司的經濟地位已經發生了嚴重傾斜,處于一種事實上的不平等狀態,是一種控製與被控製、支配與被支配的依附關系。關聯公司的成員公司各自人格獨立,關聯公司通過某種聯系紐帶方能形成。這種聯系主要有三種:

一是資產聯結方式,主要表現為股權參與、在公司之間形成控股、參股關系,控股公司通過股權參與控製從屬公司的經營管理。這種聯結方式所產生的後果的典型形式是形成控股公司--從屬公司這種主次兩層的公 司形態。這正是本文所要著重考察和研究的對象;

二是契約維系方式,即公司之間通過締結契約的手段予以聯結。這在立法上僅見于德國,如德國《股份公司法》中規定的控製契約、利潤轉移契約等均屬此類。我國通過行政手段組建企業集團的初期也主要採取了這種方式。

三是其他方式,主要是以人事連鎖、表決權協定等其他手段聯結。這種聯結不是一種獨立的方式,其背後一般有著相應的股份支持,它實際上體現了公司之間的資本聯系,對公司的控製主要體現為對公司人事的控製,資本聯結最終也體現于此。筆者認為,從關聯公司的成員組成、聯結方式和聯合目的等方面雖然能夠找到關聯公司的一些特征,但其本質特征,應當從成員公司之間的關系上予以把握。

本質特征

關聯公司的本質特征:成員公司法律上的平等性與事實上的不平等性

從表面上看,關聯公司中,各成員公司仍然具有自己獨立人格,並獨立承擔民事責任。也就是說,從現有法律規定的角度透視,各成員公司的性質並未發生任何實質性的改變。實際上,關聯公司中各成員公司間這種法律上的獨立性和平等性隻是形式上的。

存在控製關系與從屬關系的關聯組織體中,盡管從屬公司在法律人格上仍然是獨立的法人,但由于各成員公司不再是以實現自身利益最大化為目標,而是從集團利益,更準確地說是從控製公司的利益出發從事經營活動,從屬公司僅僅是控製公司實現一定經濟目標的工具,其意識能力因受到了限製而不再獨立健全,財產也被控製公司像對待自己的財產一樣任意處置而不再獨立充實,其法律上的人格獨立已退化成為一種純粹的形式。這時各成員公司的經濟地位已經發生了嚴重傾斜,處于一種事實上的不平等狀態,是一種控製與被控製、支配與被支配的依附關系。

正是由于關聯公司內部成員之間這種法律上的平等性和事實上的不平等性,使得我們研究關聯公司的債務責任問題有了基礎和前提。 通過對控製因素的研究,可以使我們對關聯公司內部成員公司之間的不平等性有一個更深入、更清晰的認識。

經營機製問題

關聯公司的興起是中國經濟體製改革的產物,其主要表現為企業集團的發展。是在國有產權重租、產業結構和產品結構的調整與最佳化組合中,對國企改革有著積極的推動作用。但由于在規範化方面存有的一些先天不足以及計畫經濟的隱形影響,這些關聯公司的雛形--企業集團本身存在著許多問題:

關聯公司關聯公司

一是企業集團的組建主要是依靠政府的幹預而非市場調節,其內部並沒有真正形成穩定的資產聯合,無法發揮應有的規模經濟的效應。集團與成員公司之間人、財、物混雜不清,承擔責任的主體不明,導致市場經濟秩序出現一些混亂;

二是企業集團的組建方式缺乏相應的法律機製加以規範。我國尚未出台一部正式的調整企業集團這一經濟主體的法律規範,企業集團的組建大多是依靠政 府的政策性規定,是一些行政企業的翻版。如市場上的商業集團、供銷集團等,實際是原行使政府職能的供銷合作社、聯合社、商業局的更名。更名後還需承載 一定的行政職能,因此這些企業集團名不副實。

公司責任

公司責任機製的設立,是建立在單體公司這一經濟基礎之上的,而經濟體製已進入了關聯公司主宰的時代。按照馬克思"經濟基礎決定上層建築"的科學論斷,經濟基礎發生變動,必然要求作為上層建築組成部分的法律製度也隨之發生相應的改變。

關聯公司債權人的法律保護

第一,利益補償規則。從屬公司少數股東和債權人的利益因控製公司操縱從屬公司而受到損害時,從屬公司享有利益實償請求權;

第二,法人人格否認。控製公司長期濫竽充數用從屬公司法人人格獨立和責任有限原則,進行規避償債義務或其他有違法律道德的行為時,法院可依職權否認上述原則,令控製公司對其從屬公司的債務或行為承擔責任;

第三,實質合並規則。這是由美國法官在審理關聯公司破產案件時採取的一種救濟措施。當關聯公司中的控製公司與從屬公司同時破產時,將破產的各成員公司的財產和債務合並,依債權比例分配于所有債權人;

第四,抵銷禁止規則。控製公司對從屬公司享有債權時,禁止按照一般民法和破產法規則主張抵銷;

第五,債權居次規則。為了保障從屬公司債權人的正當利益免受控製公司的不法侵害,在從屬公司的清算、和解或重整等程式中,控製公司對從屬公司的某些債權均應次于從屬公司的其他債權受清償。

法律責任

從純理論的角度而言,控製公司對從屬公司的控製無非採取兩種方式:一是操縱從屬公司的經營決策,二是控製從屬公司的財務。並且,以上兩方式往往是交織在一起使用的。

在第一種情況下,由于控製公司的操縱行為,使得從屬公司喪失或幾乎喪失了獨立的經營權,從屬公司的意志不再獨立。

在第二種情況下,控製公司一般是將從屬公司的財產像對待自己的財產一樣任意處置,從屬公司的財產不再獨立,從而使從屬公司喪失了獨立承擔責任的物質基礎。

出現以上兩種情形時,控製公司都應當對從屬公司的債務承擔連帶責任。這是因為,由于控製行為的存在,已經使得控製公司與從屬公司之間形成了事實上的同一體,在這種情況下,"與其說控製公司對從屬公司的債務承擔責任,倒毋寧說是控製公司應對自己的行為承擔責任。

法律問題

工業革命後期,連鎖企業的大量涌現標志著規模經濟時代的到 來。企業功能、價值已遠非單一公司所能實現,以追求特定經濟利益為目的,將若幹獨立法人借由股權或契約紐帶聯結而成的關聯公司,已成為當代社會主流經濟現 象。關聯公司自成立之初就頗受爭議。一方面,關聯公司順應了規模經濟下現代市場的發展趨勢,具有無可比擬的集團優勢;另一方面,它又對公司法的基礎理論 --公司人格獨立、股東有限責任提出挑戰,非公平關聯交易和不平等的收益分配政策增加了控製公司、公司管理者逆向選擇的可能,也使從屬公司、從屬公司少數 股東及債權人的利益面臨更大的風險。隨著商業實踐的發展,關聯公司立法狀況成為反映各國公司法製完善程度的重要尺規。自19世紀下半葉開始,各主要資本主 義家就開始了關聯公司立法的探索之旅。19世紀末20世紀初,德國康採恩法開創了大陸法系國家關聯公司專門立法的先河,第一次引入了契約康採恩、契約康 採恩、平行康採恩等概念,並對不同類型康採恩中控製公司與從屬公司的歸責體系、權利分配規則進行系統規定,成為現代各主要公司法國家可資借鏡的立法範式。 與之相呼應,1890年美國新澤西州率先承認了關聯公司的合法性,以美國為代表的英美法系國家,也在現代市場的推動和指引下開始接受關聯公司一法律概 念。本文以比較法學與實證法學為視角,兼採法經濟學分析方法,首先闡釋了關聯公司的概念範疇、立法動因,總結了各主要公司法國家關聯公司立法的利弊得失; 然後分析了關聯公司的核心法律問題,即從屬公司及其少數股東的利益保護問題、從屬公司債權人保護問題以及交叉持股的限製規則;最後在總結與分析的基礎之 上,對我國現行關聯公司立法進行反思和評述,指出我國關聯公司立法的完善方向。本文一直嘗試表達這樣一種觀點:關聯公司法律規製的基礎是控製公司與從屬公 司之間的"委托-代理"關系;關聯公司法律規製的核心是解決控製公司與從屬公司之間三大代理問題,即控製公司與從屬公司、控製公司與從屬公司少數股東、控 製公司與從屬公司外部債權人間的利益分歧;解決關聯公司法律問題的有效途徑是建立一套涵蓋各方利益主體在內的利益平衡機製。

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