直接投資

直接投資

直接投資指投資者直接開廠設店從事經營,或者投資購買企業相當數量的股份,從而對該企業具有經營上的控製權的投資方式

直接投資的主要特征是投資者對另一經濟體的企業擁有永久利益,永久利益意味著直接投資者和企業之間存在著長期的關系,並對企業經營管理施加相當大的影響。直接投資可以採取在國外直接建成分支企業的形式,也可以採用購買國外企業一定比例股權的形式。

  • 中文名稱
    直接投資
  • 外文名稱
    Direct investment
  • 主要形式
    獨自經營等
  • 類別
    商業

基本簡介

直接投資是指投資者將貨幣資金直接投入投資項目,形成實物資產或者購買現有企業的投資,通過直接投資,投資者便可以擁有全部或一定數量的企業資產及經營的所有權,直接進行或參與投資的經驗管理。直接投資包括對現金、廠房、機械設備、交通工具、通訊、土地或土地使用權等各種有形資產的投資和對專利、商標、咨詢服務無形資產的投資。

直接投資

主要形式

(1)投資者開辦獨資企業,直接開店等,並獨自經營;

(2)與當地企業合作開辦合資企業或合作企業,從而取得各種直接經營企業的權利,並派人員進行管理或參與管理

(3)投資者參加資本,不參與經營,必要時可派人員任顧問或指導;

(4)投資者在股票市場上買入現有企業一定數量的股票,通過股權獲得全部或相當部分的經營權,從而達到收購該企業的目的;

(5)投資者將錢財借給需要的人,以此獲得利息,從而獲得財產成長。    

主要區別

直接投資與間接投資同屬于投資者對預期能帶來收益的資產的購買行為,但二者有著實質性的區別:直接投資是資金所有者和資金使用者的合一,是資產所有權和資產經營權的統一運動,一般是生產事業,會形成實物資產;而間接投資是資金所有者和資金使用者的分解,是資產所有權和資產經營權的分離運動,投資者對企業資產及其經營沒有直接的所有權和控製權,其目的隻是為了取得其資本收益或保值。

除了區別,直接投資和間接投資還有著非常密切的聯系:通過間接投資,可以為直接投資籌集到所需資本,並監督、促進直接投資的管理。隨著現代經濟的發展,生產規模急速擴大,僅靠一般的個別資本已很難從事技術高、規模大的項目的投資,而以購買證券及其交易為典型形式的間接投資使社會小額閒散資金集合成為企業所需要的長期的較為穩定的巨額投資資金,解決了投資需求的矛盾,是動員和再分配資金的重要渠道。因此,間接投資已逐漸成為主要和基本的投資方式。可以說,直接投資的進行必須依賴間接投資的發展;而直接投資對間接投資也有重大響,這主要是企業的生產能力的變化會影響到投資者對該企業發行的證券前景的預期,從而使間接投資水準發生波動。

特點介紹

直接投資的主要特征是投資者對另一經濟體的企業擁有永久利益。永久利益意味著直接投資者和企業之間存在著長期的關系,並對企業經營管理施加相當大的影響。直接投資可以採取在國外直接建成分支企業的形式,也可以採用購買國外企業一定比例股權的形式。

第一,投資者以其所投資的資本大小取得所投資企業部分或全部管理控製權,方便企業貫徹經營策略與管理措施。

第二,投資者可一攬于提供資金、技術和管理經驗,同時獲取被投資國的市場、人力和資源。

第三,對被投資國來說,直接投資可帶來較先進的技術和管理經驗,可帶來不同形態的資本,如果被投資國能夠正確對待、運用直接投資的話,將會很大程度上推動該國經濟的發展。

第四,對被投資國來說,直接投資是重要的利用外資的渠道,但不構成它的對外債務,因為直接投資企業隻是在能夠取得純利潤的情況下,才有按企業章程對外國投資者支付和匯出利潤的義務,且外國投資者應得的利潤亦可作為再投資的資金來源。

稅務管理

直接投資可以分為對內直接投資和對外直接投資。對內直接投資是企業將資金投向生產經營性資產以期獲得收益的行為,如投資固定資產、墊付營運資金等。對外直接投資如企業間的合作、聯營。

1.投資方向的稅務管理

稅收作為重要的經濟杠桿,體現著國家的經濟政策和稅收政策。為了最佳化產業結構,國家往往通過稅收政策影響企業投資方向的選擇。如稅法規定,對于國家重點扶持的高新技術企業,按15%的稅率征收企業所得稅;對于創業投資企業從事國家需要重點扶持和鼓勵的投資,可以按投資額的一定比例抵扣應納稅所得額。

2.投資地點的稅務管理

企業進行投資決策時,需要對投資地點的稅收待遇進行考慮,充分利用優惠政策。國家為了支持某些地區的發展,在一定時期內實行稅收政策傾斜。如稅法規定,對設在西部地區國家鼓勵類產業的內資企業,在2001年至2010年期間,按15%的稅率征收企業所得稅。

3.投資方式的稅務管理

企業可以採取貨幣、實物、智慧產權、土地使用權等投資方式。根據稅法對不同投資方式的規定,合理選擇投資方式,可以達到減輕稅收負擔的目的。

4.企業組織形式的稅務管理

企業在發展到一定規模後需要設立分支機構,分支機構是否具有法人資格決定了企業所得稅的繳納方式。如果具有法人資格,則獨立申報企業所得稅,如果不具有法人資格,則需由總機構匯總計算並繳納企業所得稅。根據企業分支機構可能存在的盈虧不均、稅率差別等因素來決定分支機構的設立形式,將會合理、合法地降低稅收成本。

​間接投資

直接投資與間接投資同屬于投資者對預期能帶來收益的資產的購買行為,但二者有著實質性的區別:直接投資是資金所有者和資金使用者的合一,是資產所有權和資產經營權的統一運動,一般是生產事業,會形成實物資產;而間接投資是資金所有者和資金使用者的分解,是資產所有權和資產經營權的分離運動,投資者對企業資產及其經營沒有直接的所有權和控製權,其目的隻是為了取得其資本收益或保值。

間接聯系

直接投資與間接投資的聯系:

除了區別,直接投資和間接投資還有著非常密切的聯系:通過間接投資,可以為直接投資籌集到所需資本,並監督、促進直接投資的管理。隨著現代經濟的發展,生產規模急速擴大,僅靠一般的個別資本已很難從事技術高、規模大的項目的投資,而以購買證券及其交易為典型形式的間接投資使社會小額閒散資金集合成為企業所需要的長期的較為穩定的巨額投資資金,解決了投資需求的矛盾,是動員和再分配資金的重要渠道。因此,間接投資已逐漸成為主要和基本的投資方式。可以說,直接投資的進行必須依賴間接投資的發展;而直接投資對間接投資也有重大影響,這主要是企業的生產能力的變化會影響到投資者對該企業發行的證券前景的預期,從而使間接投資水準發生波動。

第四大經濟體

中國商務部副部長高燕今日在中國-東盟建立戰略伙伴關系10周年發布會上表示,截至6月底,中國對東盟國家直接投資累計近300億美元,約佔中國對外直接投資的5.1%。東盟已經超過澳大利亞、美國、俄羅斯等國家,成為中國對外直接投資的第4大經濟體。

國務院新聞辦公室23日舉行新聞發布會,商務部副部長高燕、中國貿促會副會長于平、廣西壯族自治區副主席張曉欽介紹中國—東盟建立戰略伙伴關系10周年經貿合作等方面情況,並答記者問。

高燕表示,截至2002年底,中國與東盟雙向投資額累計為301億美元。10年來,中國與東盟雙向投資信增額超過700億美元,累計達1007億美元,其中東盟國家來華投資771億美元,中國企業對東盟投資236億美元。截至2013年6月底,中國對東盟國家直接投資累計近300億美元,約佔中國對外直接投資的5.1%。東盟已經超過澳大利亞、美國、俄羅斯等國家,成為繼中國香港、英屬維爾京群島、開曼群島之後中國對外直接投資的第4大經濟體。

據悉,中國對東盟國家的直接投資主要集中在電力生產、商務服務、批發零售、製造、採礦、金融等領域。截至目前,中國共在東盟設立直接投資企業近2500家,僱用當地僱員近12萬人。與此同時,東盟對中國的投資規模不斷擴大。2002年,額東盟對華實際投資32.6億美元;2012年,這一數位為71億美元,成長一倍多。2013年上半年,東盟對華投資達41億美元,累計超過800億美元,佔中國吸引外資總額的6.6%。目前,中國已成為東盟第四大外資來源地,東盟為中國第三大外資來源地。

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