漲停板

漲停板

漲停板--證券市場中交易當天股價的最高限度稱為漲停板,漲停板時的股價叫漲停板價。 一般說,開市即封漲停的股票,勢頭較猛,隻要當天漲停板不被開啟,第二日仍然有上沖動力,尾盤突然拉至漲停的股票,庄家有于第二日出貨或騙線的嫌疑,應小心。

中國證券市場股票不包括被特殊處理A股的漲跌幅以10%為限,當日漲幅達到10%限為上限,買盤持續維持到收盤,稱該股為漲停板,ST類股的漲跌幅設定為5%,達到5%即為漲停板。

漲停板,是指當日價格停止上漲,而非停止交易。

  • 中文名稱
    漲停板
  • 外文名稱
    trading board
  • 隸屬
    證券市場
  • 意指
    股票價格在該日股價漲幅的上限
  • 源于
    國外早期證券市場

歷史來源

漲跌停板製度源于國外早期證券市場,是證券市場中為了防止交易價格的暴漲暴跌,抑製過度投機現象,對每隻證券當天價格的漲跌幅度予以適當限製的一種交易製度。

漲停板漲停板

有些交易所會為證券、商品、契約設定單日漲跌幅限製,比如限定個股單一交易日最多隻能較上收盤價上漲或下跌10%,當價格升至當日價格上限,就稱為漲停板,跌至價格下限則稱為跌停板。有些交易所會在漲停板或跌停板時停止交易,直至市場價格脫離價格上限或下限;也有交易所會在短暫停止交易後于擴大的價格區間內恢復買賣。

我國製度

我國證券市場現行的漲跌停板製度是1996年12月13日發布,1996年12月26日開始實施的,旨在保護廣大投資者利益,保持市場穩定,進一步推進市場的規範化。製度規定,除上市首日之外,股票(含A、B股)、基金類證券在一個交易日內的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%(以s,st,s*st開頭的股票不得超過5%),超過漲跌限價的委托為無效委托。

我國的漲跌停板製度與國外製度的主要區別在于股價達到漲跌停板後,不是完全停止交易,在漲跌停價位或之內價格的交易仍可繼續進行,直到當日收市為止。

漲幅限製

我國滬深證券交易所對股票、基金交易實行價格漲幅限製,漲幅比例為10%,其中ST股票和*ST股票價格漲幅比例為5%。股票、基金漲幅價格的計算公式為:漲幅價格=前收盤價×(1+漲幅比例),計算結果按照四舍五入原則取至價格最小變動單位。

漲停板漲停板

上海證券交易所規定屬于下列情形之一的,首個交易日無價格漲幅限製:

(一)首次公開發行上市的股票和封閉式基金;

(二)增發上市的股票;

(三)暫停上市後恢復上市的股票;

(四)交易所認定的其他情形。

深圳證券交易所規定屬于下列情形之一的,首個交易日不實行價格漲跌幅限製:

(一)首次公開發行股票上市的;

(二)暫停上市後恢復上市的;

(三)中國證監會或證券交易所認定的其他情形。

六種級別

在大家投資的過程當中,很多人都在想如何才能夠抓到漲停,本文通過幾個方面來讓投資者真正漲停板的特徵。首先我們來學習下相關的知識。漲停板按照等級劃分可以分為六種,關註漲停的投資者一定要了解六種漲停板都有哪些特征。

一,鑽石級漲停。此類漲停就是我們通常看到的看盤一字漲停、無量漲停。這樣的形式無疑是最強的漲停板,主力以一種毫不講理的方式拉升股價,氣吞山河的掃貨方式足以彰顯主力資金的強大,遇到這種鑽石級的漲停板,無論股價處于上升趨勢還是下降趨勢短線投機者都可放手一搏。此類漲停投資者有可能買入嗎?某些時候盤中這樣的漲停會短暫的開啟,投資者隻有在開啟的時間掛單碰碰運氣,提前預知是沒有可能的。

二,黃金級漲停。此類漲停的特點是高開3%以上,早盤5分鍾內一波漲停。這也是極強的一種漲停板。黃金級漲停僅遜色于鑽石級,對于愛好短線的投資者有極強的參與價值。此種漲停一經發現,無論股價處于上升趨勢還是下降趨勢短線投機者都可放手一搏。

三,白銀級漲停。此種漲停的特點是早盤高開,開盤一小時內封死漲停。這裏是指早盤9點35分至10點30分之間封死漲停的股票,這個時間段內封死漲停的時間越早說明其強度就越高,臨盤參與的價值也就越大。能夠不管大盤的好壞敢于在一個小時內封死漲停的股票,同時是值得投資者冒險的一種漲停。

漲停板漲停板

四,翡翠級漲停。這類漲停的特點同樣是早盤高開,且10點30分至11點30分這個時間段之間封死漲停的股票。這個時間段內封死漲停的股票,顯然在強度上面要遜色于前面我們提到的三個等級的股票,但還畢竟屬于是早盤漲停的個股,所以同樣具有投資者的參與價值,翡翠級的漲停高開越大,漲停時間越靠前參與的價值就越高。

五,青銅級漲停。這類漲停的特征是午盤13點至14點時間段內封死漲停。這個漲停的強度一般,主力要麽是謹小慎微,要麽就說明主力實力不是很強大。這樣的漲停參與價值一般,如果大盤處于弱勢行情下建議以觀望為主。投資者一定要厘清哪些時候的漲停可以參與,哪些時候的漲停不能參與。下午漲停的股票出現在弱勢環境,後期繼續強勢上漲的概率並不大,與其冒險嘗試,不如等待其他更好的機會。

六,黑鐵級漲停。此漲停按照時間劃分就是午盤的14點至15點封死漲停。屬于尾盤漲停的股票。這個時間段封死漲停的股票其主力實力非常一般或者非常謹慎。在市場的尾盤階段,很多投資者已經昏昏欲睡,多數人無心戀戰,此時封漲停所遇到的阻力可以說是最小的,但是主力這種偷雞摸狗般的偷襲漲停本身就是一種怯場行為,漲停封死的時間越晚說明主力的實力越弱,或者主力根本無意投入大量資金拉升股價。黑鐵級漲停強度太弱,不建議投資者參與其中。尤其是在下降趨勢中,基本上買入就會被套。

六種漲停級別清楚的劃分了漲停的強度,前面四種投資者介入都不會出現太大的問題。強勢上漲必然會有一個慣性的上揚,就是沒能如投資者所願大幅上漲也不會出現被套牢的情形。而最後介紹的兩種就不適合投資者去冒險進入,尤其是下跌趨勢。弱勢的漲停更多可能是主力誘多出貨,通過少量資金拉抬,大量資金出貨這種明修堆道暗度陳倉的伎倆是主力慣用手法。想在股市中生存,就必須要有防身的本領,尤其是喜歡短線的投資者所承擔的風險相對于長線投資者要高的多。熱衷于追漲漲停的股民可以參考漲停六級來考慮是否應該參與,以此來避免錯誤的判斷。當然在股市任何方法都不會100%的準確,炒股的任何技巧和方法都必須要靈活運用,生搬硬套在股市很難取得大的收益,最後祝願所有的投資者都能在新行情帶來的時候贏的缽滿盆滿。

分析

一般說,開市即封漲停的股票,勢頭較猛,隻要當天漲停板不被開啟,第二日仍然有上沖動力。

兩種情況為不開板的和開板的漲停板,而第一種情況又分為無量空漲型和有量仍封死型;第二種情況為吃貨型、洗盤型和出貨型的開過板的漲停板。

漲停板漲停板

第一種情況,分為:

1.無量空漲型。股價的運動從盤中解釋,即買賣力量的對比,如果預期較高,沒有多空分歧,則形成無量空漲;

2.有量但封死不開板。此類比前一類可能上漲幅度要稍遜一籌,含義是有一部分看空的拋出,但看多的更多,始終買盤龐大,拒絕開板,當年此時深天地(新聞,行情)曾出現過買一的委托量超過其總流通股本的奇觀,庄家有意顯示其超凡實力,這幾日B股也屢有此景觀。K線圖中形成"杠",高、開、低、收四個價合為一個價,此時對買主來說,隻是緣木求魚而已,而我們隻想告訴賣主兒一聲,且慢出手。造成這種情況的原因不外乎一是突發性政策利好;二是階段性板塊熱炒;

3.是個股潛在重大利好。當然過去常有子虛烏有、瞎編亂造之嫌 ;

4.是主力融資期限較短,需速戰速決。反正造成巨單封漲停的假象就好,自己往外甩貨,有時開啟之後,根據市場分時走勢小量再拉上去。

第二種反復開啟漲停板的情況較為復雜,主要應從股價漲幅及大勢冷暖兩大方面研判:

1.吃貨型。大勢較好。低迷市、盤整市則無需在此高位吃貨,特點是剛封板時可能有大買單掛在買一等處,是主力自己的,然後大單砸下,反正是對倒,肥水不流外人田,造成恐慌,誘人出貨,主力在吸,之後小手筆掛在買盤,反復震蕩,有封不住的感覺;

2.洗盤型。股價處于中位,有了一定的上漲幅度,為了提高市場成本,有時也為了高拋低吸,賺取差價,也會將自己的大買單砸漏或直接砸"非盤"(不是主力自己的貨),反復震蕩,大勢冷暖無所謂;

漲停板漲停板

3.出貨型。股價已高,大勢冷暖無所謂,因為越冷,越能吸引全場註意。此時買盤中就不能掛太多自己的了,因為是真出貨,主力或者撤前如果追漲買入,要刻舟求劍,即比如掛在買一已有100萬股,你想買1萬股,則排在101萬,此時成交總數比如也是100萬,那麽到總手為201萬時,你的就買進了,但如果那100萬掛的買單有假,主力撤80萬,那麽總手在121萬時,你的就買進了,可再根據接下來的走勢判斷第二天是否止損出貨。B股為T+0,當天就要根據後面的走勢決定去留。

假漲停判斷

漲跌停板交易製度下,以漲停板最有力,但是,物極必反,在相對高位或在大盤不好盤整震蕩時,主力有可能借漲停板出貨

1. 不要認為封漲停的主力都是主力大力運作,有時僅四兩撥千斤而已,一天某股成交了200萬股,並封漲停,可能主力僅動用了20萬股,甚至10萬股而已。

2.、直拉至8、9個點,而未觸及漲停,尤其是早盤開盤不久,主力在吸引註意力跟風盤之後掉頭向下,往往是誘多,應快跑。

3.、今天封死在漲停,第二天低開,還是出貨,因為今天進去的,明日低開沒獲利,不情願出,主力要出在你前頭,而今天沒追進的,第二天以為撿了便宜,跟風盤較多。不光是漲停板,有些尾市打高的,也是為第二天低開便于出貨。(參見洪都航空圖)

4.、比較忌諱的是那種突然放量很大,一下又迅速縮小,那說明主力心態不好,也會引起追漲盤的懷疑;四是看委托盤,真要漲停的股票,一般顯示出來的買進委托盤不會比委托賣出盤大,因為主力的真正買盤是及時成交的,看不見,而那種很大的買盤托著股價慢慢上漲的,基本可以認為是主力在出貨,不能追進。另一種是在股票本身技術形態不好的情況下,勉強去拉漲停,但是不封死,在漲停板位置慢慢出貨,即使收盤最後以漲停報收,第二天也走不了多高。

捕捉方法

一、研究K線組合

二、分析集合競價情況

三、關註回落的幅度

四、關註二次上攻時的動能

五、關註上攻時得的成交量

六、關註均線的支撐情況

七、關註箱體底部的支撐力度

八、關註開盤價的支撐力量

九、關註前收盤價的支撐力量

十、研究主力資金思路、風格及操盤細節

十一、關註公開披露的信息

十二、臨盤多關註30分鍾、60分鍾K線

優缺點

管理層為了控製過度投資,縮小股價上漲的波動幅度和減緩上升的速度,倡導市場理性投資,壓製和防止過度炒作,從而實行了對股價漲幅進行限製的製度。這種製度整體來說是在市場中起到了一些作用,達到了設定時的初衷,但是任何事情都有其矛盾的兩面性,利弊相統一,漲停板製度推出也有其優缺點。

1.庄家、機構大戶們容易利用漲停板製度來進行高效率的炒作。他們是市場的主力,擁有比一般散戶投資者得天獨厚的資源優勢,例如資金、技術、研究人員、信息等。因此,他們完全可以借助漲停板有計畫地對市場行情進行有效地控製,以便達到自己的目的。

2.股票市場中的漲停板與期貨市場中的漲停板有較大的區別。期貨市場採用雙向方向,既可以做空也可以做多做空機製,漲停板的限製對于單向趨勢的強化程度在股市中遠遠不及期貨市場。期貨市場中採用的交易規則是T 0,即當日介入個股股價發生波動時投資者能夠進出,而股票市場中採用的交易規則是T 1,即當日介入個股股價發生波動時投資者隻能進,而不可能出,這實際上加大了助漲功能。

3.個股漲停板帶來市場的聯動效果。個股漲停板可能會帶動該類板塊個股的強烈反應,進而刺激市場人氣,帶動大盤上漲。某些個股連續漲停板,很容易引起投資者的關註,從而判斷大盤持續上漲,使市場投資者的參與熱情高漲,帶動整個板塊上漲,其市場影響面可能超過人們的想像。

4.小盤股由于流通盤較小,易于控盤。庄家仍可以用少量的資金,操控小盤股,以達到控盤的目的,進而影響同類板塊甚至大盤的走勢。

5.漲停板對股票成交量的變化也是有影響的。股市中出現漲停板的情況使成交量減少並不意味著順勢操作的人在減少,卻可反應出操作的人在增加,隻是在當日受漲停板限製的影響不可能實現就是了。

實戰

如果第二天繼續高開走高,則短線可持有;如果第二天高開走弱,立即獲利了結平倉出局;如果第二天就套牢,則止損出局。

賣出時機

1.會看均線者,則當5日均線走平或轉彎則可立即拋出股票,或者MACD指標中紅柱縮短或走平時則予以立即拋出。

2.不看技術指標,如果第二天30分鍾左右又漲停的則大膽持有。如果不漲停,則上升一段時間後,股價平台調整數日時則予以立即拋出,也可第二天沖高拋出。

3.追進後的股票如果三日不漲,則予以拋出,以免延誤戰機或深度套牢。

4.一段行情低迷時期無漲停股,一旦強烈反彈或反轉要追第一個漲停的,後市該股極可能就是領頭羊,即使反彈也較其它個股力度大很多。

出局技巧

1.第二天5分鍾內見昨收盤價,無論贏虧,出局;

2.參照分時系統,15分或30分鍾MACD一旦出現小紅柱,出局;

3.止跌漲停,龍頭漲停或尾市跳水漲停等後市利潤較大的漲停,參照30分鍾的30日均線,當其走平或高位震蕩,出局。

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