投資收益

投資收益

投資收益:是對外投資所取得的利潤、股利和債券利息等收人減去投資損失後的凈收益。嚴格地講所謂投資收益是指以項目為邊界的貨幣收入等它既包括項目的銷售收入又包括資產回收(即項目壽命期末回收的固定資產和流動資金)的價值。投資收益是指投資者從投資中所獲得的投資報酬。
  • 中文名稱
    投資收益
  • 外文名稱
    Income from investment
  • 分類
    實業投資和金融投資兩
  • 投資凈收益
    投資收益減去投資損失
  • 風險評估
    可能遭受損失
  • 前景展望
    積極壯大

基本介紹

投資收益是指企業在一定的會計期間對外投資所取得的回報。投資收益包括對外投資所分得的股利和收到的債券利息,以及投資到期收回的或到期前轉讓債權取得款項高于賬面價值的差額等。投資活動也可能遭受損失,如投資到期收回的或到期前轉讓所得款低于賬面價值的差額,即為投資損失

投資收益減去投資損失則為投資凈收益。隨著企業握有的管理和運用資金權力的日益增大,資本市場的逐步完善,投資活動中獲取收益或承擔虧損,雖不是企業通過自身的生產或勞務供應活動所得。卻是企業營業利潤(2006年財政部頒布的新企業會計準則-30號財務報表中已將投資收益調入營業利潤,同時取消了主營業務利潤和其他業務利潤提法)的重要組成部分,並且其比重發展呈越來越大的趨勢。 

投資所分的利潤、利息、股息、紅利所得。投資收益在稅收上是作為企業所得稅的應稅項目,應依法計征企業所得稅。投資方企業從被投資的聯營企業分回的稅後利潤,如投資方企業所得稅稅率低于聯營企業,則不退還已繳納的所得稅,如投資方企業的適用稅率高于聯營企業的稅率,投資方企業分回的稅後利潤應按規定補繳企業所得稅。補繳企業所得稅的計算公式如下:來源于聯營企業的應納稅所得額=投資方分回的利潤額÷(1-聯營企業所得稅稅率)

應納所得稅額=來源于聯營企業的應納稅所得額×投資方適用稅率

稅收扣除額=來源于聯營企業的應納稅所得額×聯營企業所得稅稅率

應補繳所得稅額=應納所得稅額-稅收扣除額

上述聯營分回利潤補稅的規定僅限于地區稅率差異,如果聯營企業因享受稅收優惠而適用稅率低于投資方適用稅率的,則不需補稅。

企業對外投資分回的股息、紅利收入,比照聯營企業的補稅辦法進行納稅調整。企業中途轉讓對外投資所取得的款項,高于其賬面價值的差額,應計入投資損益,依法繳納所得稅。其低于賬面價值的差額,計入投資損失。

收益分析

普通股每股凈收益

普通股每股凈收益是本年盈餘與普通股流通股數的比值。其計算公式一般為:普通股每股凈收益=凈利潤/發行在外的加權平均普通股股數。在公司沒有優先股的情況下,該指標反映普通股的獲利水準,指標值越高,每一股份所得的利潤越多,股東的投資效益越好,反之則越差。

投資收益

股息發放率

股息發放率是普通股每股股利與每股凈收益的百分比。其計算公式為:股息發放率=(每股凈利/每股凈收益)×100%。

該指標反映普通股股東從每股的全部凈收益中分得多少,更直接地體現了當前利益。一般說來,處于成長階段的公司股息發放率低一些,而大型藍籌股公司的股息發放率高一些。

普通股獲利率

普通股利率是每股股息與每股市價的百分比。計算公式為:普通股獲利率=(每股股息/每股市價)×100%。

獲利率又稱股息實得利率,是衡量普通股股東當期股息收益率的指標。該指標在用于分析股東投資收益時,分母應採用投資者當初購買股票時支付的價格;在用于對準備投資的股票進行分析時,則使用當時的市價。這樣既可揭示投資該股票可能獲得股息的收益率,也表明出售或放棄投資這種股票的機會成本

本利比

本利比是每股股價與每股股息的比值。計算公式為:本利比=每股股價/每股股息。

本利比是獲利率的倒數,表明目前每股股票的市場價格是每股股息的幾倍,以此來分析股票價格是否被高估以及股票有無投資價值。

市盈率

市盈率是每股市價與每股稅後凈利的比率,亦稱本益比。計算公式為:市盈率=每股市價/每股凈利。

市盈率的數值越小就表明收回成本的時間就越短。

投資收益率

投資收益率等于公司投資收益除以平均投資額的比值。用公式表示為:投資收益率=投資收益/((期初長、短期投資+期末長、短期投資)÷2)×100%。

該指標反映公司利用資金進行長、短期投資的獲利能力。

每股凈資產

每股凈資產是凈資產除以發行在外的普通股股數的比值。用公式表示為:每股凈資產=凈資產/發行在外的普通股股數。

其中“凈資產”是資產總額與負債總額之差。該指標反映每股普通股所代表的股東權益額。對投資者來講,這一指標使他們了解每股的權益。

凈資產倍率

凈資產倍率是每股市價與每股凈值的比值。其計算公式為:凈資產倍率=每股市價/每股凈資產

該指標表明股價以每股凈值的若幹倍在流通轉讓,評價股價相對于凈資產而言是否被高估。凈資產倍率越小,說明股票的投資價值越高,股價的支撐越有保證;反之,則投資價值越低。這一指標同樣是投資者判斷某股票投資價值的重要指標。

核算處理

一、大學部目核算企業根據長期股權投資準則確認的投資收益或投資損失。

企業根據投資性房地產準則確認的採用公允價值模式計量的投資性房地產的租金收入和處置損益,通過公允價值變動損益核算,根據新會計準則,處置投資性房地產的收益應計入其他業務收入。企業處置交易性金融資產、交易性金融負債、可供出售金融資產實現的損益,也在大學部目核算。

投資收益

企業的持有至到期投資買入返售金融資產在持有期間取得的投資收益和處置損益,也在大學部目核算。

證券公司自營證券所取得的買賣價差收入,也在大學部目核算。

二、大學部目應當按照投資項目進行明細核算。

三、投資收益的主要賬務處理  

(一)長期股權投資採用成本法核算的,企業應按被投資單位宣告發放的現金股利利潤中屬于本企業的部分,借記“應收股利”科目,貸記大學部目;屬于被投資單位在取得投資前實現凈利潤的分配額,應作為投資成本的收回,貸記“長期股權投資”科目。

(二)長期股權投資採用權益法核算的,資產負債表日,應按根據被投資單位實現的凈利潤或經調整的凈利潤計算應享有的份額,借記“長期股權投資——損益調整”科目,貸記大學部目。

被投資單位發生虧損、分擔虧損份額超過長期股權投資而沖減長期權益賬面價值的,借記“投資收益”科目,貸記大學部目(損益調整)科目。發生虧損的被投資單位以後實現凈利潤的,企業計算的應享有的份額,如有未確認投資損失的,應先彌補未確認的投資損失,彌補損失後仍有餘額的,借記“長期股權投資——損益調整”科目,貸記大學部目。

(三)出售長期股權投資時,應按實際收到的金額,借記“銀行存款”等科目,原已計提減值準備的,借記“長期股權投資減值準備” 科目,按其賬面餘額,貸記“長期股權投資”科目,按尚未領取的現金股利或利潤,貸記“應收股利”科目,按其差額,貸記或借記大學部目。

出售採用權益法核算的長期股權投資時,還應按處置長期股權投資的投資成本比例結轉原記入“資本公積——其他資本公積”科目的金額,借記或貸記“資本公積——其他資本公積”科目,貸記或借記大學部目。

四、期末,應將大學部目餘額轉入“本年利潤”科目,大學部目結轉後應無餘額。

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