投資公司

投資公司

投資公司是一種金融中介機構,它將個人投資者的資金集中起來,投資于眾多證券或其他資產之中。"集中資產"是證券投資公司背後的核心含義。在投資公司所建立起來的證券組合之中,每個投資者按照投資數額比例享有對資產組合的要求權。這些投資公司為小型投資者們提供了這樣一種機製:他們可以組織起來,以獲得大規模投資所帶來的好處。

廣義投資公司,是指匯集眾多資金並依據投資目標進行合理組合的一種企業組織。既包括信托投資公司、財務公司、投資銀行、基金公司、商業銀行和保險公司的投資部門等金融機構,也包括涉足產權投資和證券投資的各類企業。其業務範圍包括購買企業的股票和債券、參加企業的建立和經營活動、提供中長期貸款、經營本國及外國政府債券、基金管理等,資金來源主要是發行自己的債券、股票或基金單位,從其他銀行取得貸款,接受委托存款等。狹義的投資公司,則專指公司型投資基金的主體,這是依法組成的以營利為目的的股份有限公司,投資者經由購買公司股份成為股東,由股東大會選定某一投資管理公司來管理該公司的資產。

  • 中文名稱
    投資公司
  • 外文名稱
    investment companies
  • 隸屬
    金融
  • 性質
    中介機構

基本介紹

投資公司(investment companies)

投資公司,是指匯集眾多資金並依據投資目標進行合理組合的一種企業組織。廣義的投資公司,既包括信托投資公司、財務公司、投資銀行、基金公司、商業銀行和保險公司的投資部門等金融機構,也包括涉足產權投資和證券投資的各類企業。其業務範圍包括購買企業的股票和債券、參加企業的建立和經營活動、提供中長期貸款、經營本國及外國政府債券、基金管理等,資金來源主要是發行自己的債券、股票或基金單位,從其他銀行取得貸款,接受委托存款等。狹義的投資公司,則專指公司型投資基金的主體,這是依法組成的以營利為目的的股份有限公司,投資者經由購買公司股份成為股東,由股東大會選定某一投資管理公司來管理該公司的資產。

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目前在中國的金融市場,投資公司一般以“投資銀行”的角色稱呼出現,顧名思義投資公司必須擁有大量的自有資金,才能實現真正的投資運作。同時,由于投資工作本身的難度還需要另外一種類似中介性質的企業來服務投資公司和企業,因此就出現了目前市場上眾多的投資顧問公司,顧問公司並不具備真正的投資能力,隻是在投資活動中為項目方和資金方牽線搭橋,並從中收取顧問費用。

​主要分類

根據投資公司的業務內容來區分它的企業類型,下面就了解一下幾種投資類型的具體內容。

股權投資

(Equity Investment),指通過投資取得被投資單位的股份。具體來說,它是指企業購買的其他企業的股票或以貨幣資金、無形資產和其他實物資產直接投資于其他單位,最終目的是為了獲得較大的經濟利益。

債權投資

是指為取得債權所進行的投資,如購買公司債券、購買國庫券等,均屬于債權性投資。投資有限公司進行這種投資不是為了獲得其他企業的剩餘資產,是為了獲取高于銀行存款利率的利息,並保證按期收回本息。

證券投資

(investment in securities),是指投資者通過購買股票、債券、基金等有價證券以及金融衍生產品,以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為。

主要功能

投資公司為投資者們實現了以下的重要功能:

1、記錄儲存與管理。

投資公司出具階段性管理情況報告,記錄資本的分配、股利、投資以及本金贖買等情況;同時,它們可以替投資者對利息及股利收入進行再投資。

2、多樣化可分割性。

通過資產的集中,投資公司使投資者持有許多證券的一部分。個人投資者們不能像大投資者那樣運作,但投資公司卻使他們實現了這一點。

3、專家管理。

多數(但不是全部)投資公司都有專職的證券分析人員和證券管理人員,對證券進行操作,以獲取最優的投資效果。

4、低交易成本。

因為投資公司進行的是大宗交易,所以,它們可以在經紀費用及傭金方面節省出一大筆錢來。

投資公司

經營範圍

目前在中國的金融市場,投資公司一般以“投資銀行”的角色稱呼出現,顧名思義投資公司必須擁有大量的自有資金,才能實現真正的投資運作。同時,由于投資工作本身的難度還需要另外一種類似中介性質的企業來服務投資公司和企業,因此就出現了目前市場上眾多的投資顧問公司,顧問公司並不具備真正的投資能力,隻是在投資活動中為項目方和資金方牽線搭橋,並從中收取顧問費用。

一般投資公司經營範圍沒有一個統一的標準,可填報的經營範圍可參考其他類別,根據工商登記有關規定,公司營業執照經營範圍字數一般要求在80個字以內(包括標點符號):

1、貿易類: 五金交電,日用百貨、針紡織品、洗滌用品、化妝品、食品、保健食品、營養補充食品、家居護理用品、包裝材料、橡塑製品、縫紉機服裝及輔料、紡織面料、紡織助劑、羽絨製品、工藝品、紙製品、床上用品、機械配件、建材、服裝鞋帽、電腦軟硬體、耗材、通訊器材、皮革製品、文化辦公用品、照明電器、不銹鋼製品、鋁合金製品、化工原料及產品(除危險品)、建築防水材料、水泥製品、保溫防腐氧塗料,保溫隔熱材料、防水防漏材料、通路、閥門、廚房用具、鍾表、眼鏡、玻璃製品、鋼材、電子元件、電線電纜、酒店用品、酒店設備、音響設備、衛生潔具、消防設備、照相器材、機電產品、體育用品、冶金設備、環保設備、金屬材料、水泵及配件、五金軸承、緊韌體、標準件、攝影器材、電鍍設備、汽摩配件、工程機械設備及配件,花卉、苗木、機車、電動車批發零售。

2、服務類: 電腦圖文設計、製作、噴繪、快遞服務(除信件)、包裝盒的設計、製作、產品包裝開發、紙盒紙箱包裝、塑膠製品包裝、模型製作、會務服務、數碼攝影服務、電腦數碼影象處理、燈光設計、企業形象策劃、市場行銷策劃、展覽展示服務、禮儀服務、景觀設計製作,保潔服務、家政服務、汽車租賃、汽車裝潢,智慧產權代理,商標代理。

3、安裝類: 室內裝潢及設計、園林綠化、園林綠化工程施工、土建、屋頂防水、建築裝潢、房地產開發、物業管理、混凝土切割、植筋、加固、水電安裝、通路維修、工程機械設備維修,樓宇清洗,外牆粉刷,石林養護,地毯清洗,中央空調清洗,工業通路清洗,地基,樁基工程施工,土建,建築裝飾工程施工,建築工程施工,機電工程安裝施工。

4、科技類: 電腦軟硬體開發銷售,電腦、電子、生物、醫葯、汽車技術領域內的四技服務,生物工程及生物製品研製、開發、銷售,整流器生產、開發,電腦網路工程,電腦網路軟體開發。

5、咨詢類: 商務信息咨詢、房地產信息咨詢、旅遊信息咨詢、財務信息咨詢、家政服務咨詢、企業管理咨詢、法律信息咨詢、教育信息咨詢、室內裝潢設計咨詢、度假信息咨詢、物業管理咨詢、勞務信息咨詢、人才信息咨詢、投資信息咨詢、醫療信息咨詢、醫療保健信息咨詢、醫療器械信息咨詢、法律信息咨詢。

6、生產類: 塗料生產加工、食品生產加工、機械設備製造加工。    

市場作用

投資公司作為將投資者的資本匯集起來並進行專業性投資管理,以此分散風險、提高收益的公司,在證券市場上的重要作用是:

投資公司

①它作為機構投資者,有利于證券市場的穩定,使市場向有序化方向發展。

②它作為一種重要的投資方式,能改善證券市場的投資結構,促進金融改革深化。投資基金發展到今天,對證券市場的滲透力已遠遠超過其他金融商品。以美國為例,1992年美國新註入股票市場的資金中約有96%來自投資基金,美國目前有25%的人參與基金市場,投資總額達8000億美元。投資公司把更多的人吸引到證券市場中來,使個人資產更多地以無形的金融資產形式出現,強化了金融在社會經濟生活中的作用。

③投資公司作為一種國際上通行的投資載體,有利于促進證券市場國際化進程。例如,一些新興工業國如韓國、新加坡、泰國,都是通過設立國家投資公司,吸引外資投資于本國證券市場,既吸引了外資,也有利于實現本國證券市場與國際證券市場的接軌。

市場運用

盡管投資公司把個人投資者的錢集中起來管理,但投資公司同樣需要在投資者之間厘清投資者對資產的要求權。投資者購買投資公司的股份,他們的所有權是按照購買份額的多少來劃分的。每一份額的價值被稱為凈資產價值(net asset value,NAV)。凈資產價值是資產市值減債務之後的價值在每一份額上的體現。

資產市值減去負債的差

凈資產價值=已發行在外的股份總數

假設一隻共同基金管理著價值120 000 000美元的證券組合,該基金需支付證券分析師投資咨詢費4 000 000美元,此外還需支付1 000 000美元的租金、工資報酬以及雜費等。基金總共有5 000 000個基金份額,則120 000 000-5 000 000/5 000 000個基金份額

凈資產價值=23美元/基金份額

法律定義

在美國,根據1940年的投資公司法,投資公司被分為兩種:單位投資信托和有管理的投資公司,單位投資信托基金中的證券基本上是固定的,由此它被稱為無管理的投資公司。與之相對應,有管理的投資公司之所以得名,是因為投資組合中的證券在不斷地被買入和賣出:組合是有管理的。有管理的投資公司又進一步分為封閉式的和開放式。開放式投資公司就是我們通常所說的共同基金。

《公司法》第二十六條 有限責任公司的註冊資本為在公司登記機關登記的全體股東認繳的出資額。公司全體股東的首次出資額不得低于註冊資本的百分之二十,也不得低于法定的註冊資本最低限額,其餘部分由股東自公司成立之日起兩年內繳足;其中,投資公司可以在五年內繳足。

有限責任公司註冊資本的最低限額為人民幣三萬元。法律、行政法規對有限責任公司註冊資本的最低限額有較高規定的,從其規定。

第二,從公司的名稱來講,所謂投資公司,一般主要從事經貿、資產、經營類投資範圍,當然主要還要看公司章程中註明的經營範圍。

投資公司是以將貨幣或資產投向本身以外的企業或個人、並從這種貨幣或資產的投入取得 直接經營收入或通過股份變現實現資金退出的企業法人。

知名公司

1.摩根士丹利(Morgan Stanley,NYSE:MS),財經界俗稱「大摩」,是一家成立于美國紐約的國際金融服務公司,提供包括證券、資產管理、企業合並重組和額度卡等多種金融服務,目前在全球27個國家的600多個城市設有代表處,僱員總數達5萬多人。2008年9月,變更公司註冊地位為“銀行控股公司”。

2.凱雷投資集團(The Carlyle Group),“總統俱樂部”之稱 全球最大的私人股權投資基金之一, 美國凱雷投資集團(The Carlyle Group,又譯為卡萊爾集團,以下簡稱凱雷集團)成立于1987年,公司總部設在華盛頓,有“總統俱樂部”之稱,擁有深厚的政治資源,管理資產超過300億美元,是全球最大的私人股權投資基金之一。

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