可行性研究

可行性研究

feasibility study 在建設項目投資決策前對有關建設方案、技術方案生產經營方案進行的技術經濟論證。論證的依據是調研報告。

  • 中文名稱
    可行性研究
  • 外文名稱
    feasibility study
  • 適    用
    企業
  • 性    質
    經濟學名詞

簡介

主要概念

可行性研究是在項目建議書被批準後,對項目在技術上和經濟上是否可行所進行的科學分析和論證。

可行性研究(Feasibility Study),是指在調查的基礎上,通過市場分析、技術分析、財務分析和國民經濟分析,對各種投資項目的技術可行性與經濟合理性進行的綜合評價。可行性研究的基本任務,是對新增或改建項目的主要問題,從技術經濟角度進行全面的分析研究,並對其投產後的經濟效果進行預測,在既定的範圍內進行方案論證的選擇,以便最合理地利用資源,達到預定的社會效益和經濟效益。可行性研究必須從系統整體出發,對技術、經濟、財務、商業以至環境保護、法律等多個方面進行分析和論證,以確定建設項目是否可行,為正確進行投資決策提供科學依據。項目的可行性研究是對多因素、多目標系統進行的不斷的分析研究、評價和決策的過程。它需要有各方面知識的專業人才通力合作才能完成。可行性研究不僅套用于建設項目,還可套用于科學技術和工業發展的各個階段和各個方面。例如,工業發展規劃、新技術的開發、產品更新換代、企業技術改造等工作的前期,都可套用可行性研究。可行性研究自20世紀30年代美國開發田納西河流域時開始採用以後,已逐步形成一套較為完整的理論、程式和方法。1978年聯合國工業發展組織編製了《工業可行性研究編製手冊》。1980年,該組織與阿拉伯國家工業發展中心共同編輯《工業項目評價手冊》。中國從1982年開始,已將可行性研究列為基本建設中的一項重要程式。

可行性研究

可行性研究大體可分為三個大的方面:工藝技術市場需求、財務經濟狀況。

主要內容

1、全面深入地進行市場分析、預測。調查和預測擬建項目產品國內、國際市場的供需情況和銷售價格;研究產品的目標市場,分析市場佔有率;研究確定市場,主要是產品競爭對手和自身競爭力的優勢、劣勢,以及產品的行銷策略,並研究確定主要市場風險和風險程度。

2、對資源開發項目要深入研究確定資源的可利用量,資源的自然品質,資源的賦存條件和開發利用價值

3、深入進行項目建設方案設計,包括:項目的建設規模與產品方案,工程選址,工藝技術方案和主要設備方案,主要材料輔助材料,環境影響問題,節能節水,項目建成投產及生產經營的組織機構與人力資源配置,項目進度計畫,所需投資進行詳細估算,融資分析,財務分析,國民經濟評價,社會評價,項目不確定性分析風險分析,綜合評價等等。

項目的可行性研究工作是由淺到深、由粗到細、前後聯接、反復最佳化的一個研究過程。前階段研究是為後階段更精確的研究提出問題創造條件。可行性研究要對所有的商務風險、技術風險和利潤風險進行準確落實,如果經研究發現某個方面的缺陷,就應通過敏感性參數的揭示,找出主要風險原因,從市場行銷、產品及規模、工藝技術、原料路線、設備方案以及公用輔助設施方案等方面尋找更好的替代方案,以提高項目的可行性。如果所有方案都經過反復優選,項目仍是不可行的,應在研究檔案中說明理由。但應說明,研究結果即使是不可行的,這項研究仍然是有價值的,因為這避免了資金的濫用和浪費。

除了以上所講的項目可行性研究外,我們在實際中還有一種與投資密切相關的研究,稱為專題研究,主要是為可行性研究(或初步可行性研究)創造條件,研究和解決一些關鍵性或特定的一些問題,它是可行性研究的前提和輔助。專題研究分類如下:

a.產品市場研究:市場需求及價格的調查分析和預測,產品進入市場的能力以及預期的市場滲透、競爭情況的研究,產品的市場行銷戰略和競爭對策研究等。

b.原料及投入物料的研究:包括基本原材料和投入物的當前及以後的來源及供應情況,以及價格趨勢。

c.試驗室和中間試驗專題研究:需要進行的試驗和試驗程度,以確定某些原料或產品的適用性及其技術經濟指標。

d.建廠地區和廠址研究:結合工業布局區域經濟、內外建設條件、生產物資供應條件等。對建廠地區和廠址進行研究選擇。

e.規模經濟研究:一般是作為工藝選擇研究的組成部分來進行的。當問題僅限于規模的經濟性而不涉及復雜的多種工藝時,則此項研究的主要任務是評估工廠規模經濟性,在考慮可供選擇的工藝技術、投資、成本、價格、效益和市場需求的情況下,選擇最佳的生產規模。

f.工藝選擇研究:對各種可能的生產技術工藝的先進性、適用性、可靠性及經濟性進行分析研究和評價,特別是採用新工藝、新技術時這種研究尤為必要。

g.設備選擇研究:一些建設項目需要很多各類生產設備,並且供應來源、性能、價格相當懸殊時,需要進行設備研究。因為投資項目的構成和經濟性很大程度上取決于設備的類型、價格和生產成本,甚至項目的生產效率也直接隨著所選擇的設備而變動。

h.節能研究:按照節約能源的政策法規和規範的要求,提出節約能源的技術措施,對節能情況做出客觀評價。

i.交通影響評價:項目城市交通帶來的需求和影響以及對策。

建設項目

建設項目的可行性研究是在投資決策前,運用多學科手段綜合論證一個工程項目在技術上是否現實、實用和可靠,在財物上是否盈利;做出環境影響、社會效益和經濟效益的分析和評價,及工程抗風險能力等的結論,為投資決策提供科學依據。可行性研究還能為銀行貸款、合作者簽約、工程設計等提供依據和基礎資料,它是決策科學化的必要步驟和手段。

分段實施

方面步驟

第一階段:初期工作

(1)收集資料。包括業主的要求,業主已經完成的研究成果,市場、廠址、原料、能源、運輸、維修、共用設施、環境、勞動力來源、資金來源、稅務、設備材料價格、物價上漲率等有關資料。

(2)現場考察。考察所有可利用的廠址、廢料堆場和水源狀況,與業主方技術人員初步商討設計資料、設計原則和工藝技術方案。

(3)資料評估。認真檢查所有資料及其來源,分析項目潛在的致命缺陷和設計難點,審查並確認可以提高效率、降低成本的工藝技術方案。

(4)初步報告。扼要總結初期工作,列出所收集的設計基礎資料,分析項目潛在的致命缺陷,確定參與方案比較的工藝方案。

初步報告提交業主,在得到業主的確認後方可進行第二階段的研究工作。如業主認為項目確實存在不可逆轉的致命缺陷,則可及時終止研究工作。

第二階段:可選方案評價

(1)製定設計原則。以現有資料為基礎來確定設計原則,該原則必須滿足技術方案和產量的要求,當進一步獲得資料後,可對原則進行補充和修訂。

(2)技術方案比較。對選擇的各專業工藝技術方案從技術上和經濟上進行比較,提出最後的入選方案。

(3)初步估算基建投資和生產成本。為確定初步的工程現金流量,將對基建投資和生產成本進行初步估算,通過比較,可以判定規模經濟及分段生產效果。

(4)中期報告。確定項目的組成,對可選方案進行技術經濟比較,提出推薦方案。中期報告提交業主,在得到業主的確認後方可進行第三階段的研究工作。如業主對推薦方案有疑義,則可對方案比較進行補充和修改;如業主認為項目規模經濟確實較差,則可及時終止研究工作。

第三階段:推薦方案研究

(1)具體問題研究。對推薦方案的具體問題作進一步的分析研究,包括工藝流程、物料平衡、生產進度計畫、設備選型等。

(2)基建投資及生產成本估算。估算項目所需的總投資,確定投資逐年分配計畫,合理確定籌資方案;確定成本估算的原則和計算條件,進行成本計算和分析。

(3)技術經濟評價。分析確定產品售價,進行財務評價,包括技術經濟指標計算、清償能力分析和不確定性分析,進而進行國家收益分析和社會效益評價。

(4)最終報告。根據本階段研究結論,按照可行性研究內容和深度的規定編製可行性研究最終報告。最終報告提交業主,在得到業主的確認後,研究工作即告結束。如業主對最終報告有疑義,則可進一步對最終報告進行補充和修改。

前期作用

工程項目的可行性研究是確定項目是否進行投資決策的依據。社會主義市場經濟投資體製的改革,把原由政府財政統一分配投資的體製變成了由國家、地方、企業和個人的多元投資格局,打破了由一個業主建設單位無償使用的局面。因此投資業主和國家審批機關主要根據可行性研究提供的評價結果,確定對此項目是否進行投資和如何進行投資,是項目建設單位決策性的檔案。

項目管理

可研與項目管理關聯作用

可行性研究是編製設計任務書的重要依據,也是進行初步設計和工程建設管理工作中的重要環節。可行性研究不僅對擬議中的項目進行系統分析和全面論證,判斷項目是否可行,值得投資,要進行反復比較,尋求最佳建設方案,避免項目方案的多變造成的人力、物力、財力的巨大浪費和時間的延誤。這就需要嚴格項目建議書,可研報告的審批製度,確保可研報告的質量和足夠的深度。假如在設計初期不能提出高質量的、切合實際的設計任務書,不能將建設意圖用標準的技術術語表達出來,自然也就無法有效地控製設計全過程。如果使工程的初步設計起不到控製工程輪廓及主要功能的作用,或在隻有一個粗略的方案下便草率地進入施工圖設計,設計項目管理與施工肯定會出問題。

好的措施

為適應社會主義現代化建設和市場經濟體製改革的需要,我國勘察設計及工程咨詢單位必須實現兩大轉變:一是改企轉製,由過去的附屬于部門的事業單位轉變為獨立的市場競爭主體,並建立現代企業製度。二是轉變經營機製,由過去局限于特定行業開展單一業務的職能型機構,轉變為面向投資建設全過程服務、並按照市場機製進行的社會中介機構。在當前加強工程咨詢勘察設計企業內部改革,努力提高隊伍貭素,具有十分重要的現實意義。

中國現已加入WTO,外國工程咨詢設計機構進人中國,國際競爭國內化的情勢已經出現。這就要求工程咨詢設計單位要勇敢地走向市場,使可行性研究與設計工作上一個新台階,轉變觀念、加強管理、增強技術人員的責任感。設計是將科學技術轉化為生產力的橋梁,圖紙上每一條線、每一個點和數位都代表著技術責任和一定數量的資金,設計質量的優劣對工程建設有直接的聯系。因此在我國工程項目中推廣和運用nDIC條款是實現與國際慣例接軌、保證工程建設質量的重要途徑。

可行性研究要以質量控製為核心,對項目的規模、建設標準、工藝布局、產業規劃技術進步等方面應實事求是地科學分析。從事可行性研究的人員要真正樹立為國家、為建設業主服務的精神,熟悉國家和地方對項目建設有關法律、政策、規定,準確掌握有關專業知識,不斷學習新技術,真正做到科學地、獨立地、不受任何幹擾地把握好產業的發展方向,提高可行性研究的深度和質量,為社會提供質量精良的產品。

據專家測算,在設計階段可以控製70-85%的工程投資,後面的施工、材料、勞務隻能控製15-35%。設計咨詢和設計審查都是國際上通行的作法和慣例,如果沒有這些製度就難以和國際接軌。因此,要樹立工程咨詢和設計項目管理的權威,推進設計技術進步,確保投資效益的成效,必須堅持內行咨詢內行的原則,不能搞外行咨詢內行。這對節省投資,提高勘察設計質量,維護社會公眾利益和國家利益不受損失有著重要的意義。

一般程式

1、機會研究(又稱為立項建議)它是對投資的方向提出建議,企業及基層單位根據生產中發現的問題和市場中的機會,以充分利用自然資源為基礎,尋找最有利的投資機會。從企業來看,應根據資金實力的大小,現有技術能力,尋求新的效益較好的投資機會。

2、初步可行研究(又稱為立項審查)它是進行可行性研究的前期活動,是大體收集材料,對投資項目的前景粗略估價的過程。由初步可行性研究,決定是否繼續進行可行性研究。

3、可行性研究是在初步可行研究基礎上認為基本可行,而對項目各方面的詳細材料進行全面的蒐集、掌握,依此對項目的技術和經濟諸方面進行綜合分析考察,並對項目建成後提供的生產能力、產品質量、成本、費用、價格及收益情況進行科學的預測,為決策提供確切的依據。

4、形成評價報告經可行性研究後,要將技術上可行和經濟上合理與否的情況形成結論,寫成報告,並對重點投資項目進行評定和決策。報告的具體內容包括資產投資項目的預測(就是預測投資項目需要增加那些固定資產,增加多少,何時增加等);提出投資概算,籌劃投資來源;擬定投資方案,測算投資效果。

5、投資方案的審核和決策投資效益指標計算出來後,就應對同一項目的不同投資方案的效益進行對比,擇優進行決策。

研究報告

可行性研究報告是可行性研究的一個巨觀的例子,可行性研究報告主要包括項目投資環境分析,行業發展前景分析,行業競爭格局分析,行業競爭財務指標參考分析,項目建設方案研究,組織實施方案分析,投資估算和資金籌措,項目經濟可行性分析,項目不確定性及風險分析等方面

可行性研究報告圖解可行性研究報告圖解

可行性研究報告是在前一階段的項目建議書獲得審批通過的基礎上,對項目市場、技術、財務、工程、經濟和環境等方面進行精確、系統、完備的分析,完成包括市場和銷售、規模和產品、廠址、原輔料供應、工藝技術、設備選擇、人員組織、實施計畫、投資與成本、效益及風險等的計算、論證和評價,選定最佳方案,作為決策依據。

可行性研究報告是在招商引資、投資合作、政府立項、銀行貸款等領域常用的專業文檔。可行性研究報告可用于代替項目建議書、項目申請報告、資金申請報告。

案例

棚戶區改造安置用房建設項目可行性研究報告

幼稚園建設工程項目投資可行性研究報告

溫室反季節蔬菜種植新增項目投資可行性研究報告

防腐塗料項目投資可行性研究報告

營養掛面項目投資可行性研究報告

復合鋼管項目投資可行性研究報告

瀝青攪拌站項目投資可行性研究報告

汽車客運站項目投資可行性研究報告

文化旅遊度假區項目投資可行性研究報告

磷酸亞鐵鋰陽極材料項目投資可行性研究報告

鋰離子電池生產線項目投資可行性研究報告

無公害蔬菜生產基地建設及深加工項目投資可行性研究報

生物基農獸葯及醫葯中間體項目投資可行性研究報告

年產20萬噸廢鉛酸蓄電池項目投資可行性研究報告

年產25萬噸高檔岩棉生產線項目投資可行性研究報告

年產500萬噸煤炭礦井項目投資可行性研究報告

年產10萬台汽車底盤懸架項目投資可行性研究報告

年產15萬套柴油機後處理環保裝置項目投資可行性研究報

年產200萬台高端液晶顯示產品項目投資可行性研究報告

LED產業園項目投資可行性研究報告

年產35萬套發電機電控裝置設備項目投資可行性研究報告

年產8萬套鐵路車輛車軸項目投資可行性研究報告

年產1萬輛整車配件生產項目投資可行性研究報告

鈦系列產品儲能新材料項目投資可行性研究報告

年產200台3兆瓦旋臂式風力發電機組項目投資可行性研究

年產500萬KVAh電動汽車蓄電池項目投資可行性研究報告

年產4萬噸丁腈橡膠項目投資可行性研究報告

年產1萬噸超薄電子玻璃項目投資可行性研究報告

發電機電控裝置設備項目投資可行性研究報告

新型鑄造生產線項目投資可行性研究報告

特點

不論那種類型的可行性研究報告具有以下特點:

一是專業性,可行性研究報告在論證項目的可行性時要涉及許多專業,通常要涉及基本建設、環境保護、市場預測、人員培訓等方面內容,所以需要各方面專業人員分別開展深入研究,再進行科學的綜合分析。

二是科學性,內容要真實、完整、正確,.研究目的用明確,研究過程要客觀,要套用各種科學方法、科學推理,得出明確結論。可行性研究報告的結論要建立在定量分析基礎上,這些定量化資料是根據科學技術和經濟學原理,在調查研究基礎上計算出來的,具有科學根據,是經得起時間考驗。

三是時效性,科技調查報告反映科技領域中某一急需認識的事物或、某急需解決的問題,所以,要及時、迅速地寫出調查報告,才能實現其價值,發揮其作用。

用途

1、用于企業融資、對外招商合作的可行性研究報告

此類研究報告通常要求市場分析準確、投資方案合理、並提供競爭分析、行銷計畫、管理方案、技術研發等實際運作方案。

2、用于國家發展和改革委(以前的計委)立項的可行性研究報告。

此檔案是根據《中華人民共和國行政許可法》和《國務院對確需保留的行政審批項目設定行政許可的決定》而編寫,是大型基礎設施項目立項的基礎檔案,發改委根據可行性研究報告進行核準、備案或批復,決定某個項目是否實施。另外醫葯企業在申請相關證書時也需要編寫可行性研究報告。

3、用于銀行貸款的可行性研究報告

商業銀行在貸款前進行風險評估時,需要項目方出具詳細的可行性研究報告,對于國家開發銀行等國內銀行,該報告由甲級資格單位出具,通常不需要再組織專家評審,部分銀行的貸款可行性研究報告不需要資格,但要求融資方案合理,分析正確,信息全面。另外在申請國家的相關政策支持資金 、工商註冊時往往也需要編寫可行性研究報告,該檔案類似用于銀行貸款的可研報告。

4、用于申請進口設備免稅

主要用于進口設備免稅用的可行性研究報告,申請辦理中外合資企業、內資企業項目確認書的項目需要提供項目可行性研究報告

5、用于境外投資項目核準的可行性研究報告

企業在實施走出去戰略,對國外礦產資源和其他產業投資時,需要編寫可行性研究報告報給國家發展和改革委或省發改委,需要申請中國進出口銀行境外投資重點項目信貸支持時,也需要可行性研究報告。

在上述五種可研中,第(2)(4)(5)準入門檻最高,需要編寫單位擁有工程咨詢資格,該資格由國家發展和改革委員會頒發,分為甲級、乙級、丙級三個等級。

質量要求

1、設計方案

可行性研究報告的主要任務是對預先設計的方案進行論證,所以必須設計研究方案,才能明確研究對象。

2、內容真實

可行性研究報告涉及的內容以及反映情況的資料,必須絕對真實可靠,不允許有任何偏差及失誤。其中所運用的資料、資料,都要經過反復核實,以確保內容的真實性。

3、預測準確

可行性研究報告是投資決策前的活動。它是在事件沒有發生之前的研究,是對事務未來發展的情況、可能遇到的問題和結果的估計,具有預測性。因此,必須進行深入的調查研究,充分的佔有資料,運用切合實際的預測方法,科學的預測未來前景。

4、論證嚴密

論證性是可行性研究報告的一個顯著特點。要使其有論證性,必須做到運用系統的分析方法,圍繞影響項目的各種因素進行全面、系統的分析,既要做巨觀的分析,又要做微觀的分析。

編製要點

1、用于企業融資、對外招商合作的可行性研究報告

此類研究報告通常要求市場分析準確、投資方案合理、並提供競爭分析、行銷計畫、管理方案、技術研發等實際運作方案。

2、用于國家發展和改革委立項的可行性研究報告

此檔案是根據《中華人民共和國行政許可法》和《國務院對確需保留的行政審批項目設定行政許可的決定》而編寫,是大型基礎設施項目立項的基礎檔案,發改委根據可行性研究報告進行核準、備案或批復,決定某個項目是否實施。另外醫葯企業在申請相關證書時也需要編寫可行性研究報告

3、用于申請進口設備免稅

主要用于進口設備免稅用的可行性研究報告,申請辦理中外合資企業、內資企業項目確認書的項目需要提供項目可行性研究報告。

4、用于銀行貸款的可行性研究報告

商業銀行在貸款前進行風險評估時,需要項目方出具詳細的可行性研究報告,對于國家開發銀行等國內銀行,該報告由甲級資格單位出具,通常不需要再組織專家評審,部分銀行的貸款可行性研究報告不需要資格,但要求融資方案合理,分析正確,信息全面。另外在申請國家的相關政策支持資金、工商註冊時往往也需要編寫可行性研究報告,該檔案類似用于銀行貸款的可研報告

5、用于境外投資項目核準的可行性研究報告

企業在實施走出去戰略,對國外礦產資源和其他產業投資時,需要編寫可行性研究報告報給國家發展和改革委或省發改委,需要申請中國進出口銀行境外投資重點項目信貸支持時,也需要可行性研究報告。

主要作用

大中型投資項目通常需要報請地區或者國家發改委立項備案。受投資項目所在細分行業、資金規模、建設地區、投資方式等不同影響,項目可行性研究報告(立項報告為簡版可行性研究報告)均有不同側重。為了保證項目順利通過發改委批準完成立項備案,可行性研究報告的編製必須由專業有經驗的咨詢機構協助完成。

註意要點

擇寫可行性研究報告要註意以下幾點:

1、必須親自參加該項目的可行性研究,可行性研究報告的編寫要尊重科學,尊重客觀事實,要從客觀實際出發看問題,不帶主觀偏見,不迎合"長官意志",各種資料的推算和經濟效益的分析要有科學根據。可行性研究報告要觀點鮮明,對研究對象的"可行"或"不可行"要作出明確判斷,不能模棱兩可。

2、在計算投資效果和社會效益時要認真、負責,盡可能具體、客觀,真實、準確.。在進行投資估算、產品成本核算時,要考慮到各種不確定因素,要留有餘地。

3、在具體寫作可行性研究報告時,要層次分明,條理清晰,文字簡潔、恰當。

工作程式

國際上典型的可行性研究報告的工作程式分6個步驟。在整個程式中,僱主和咨詢單位必須緊密合作。

第一步,開始階段。要討論研究的範圍,細心限定研究的界限及明確僱主的目標。

第二步,進行實地調查和技術經濟研究。每項研究要包括項目的主要方面,需要量、價格、工業結構和競爭決定市場機會,同時,原材料、能源、工藝需求、運輸、人力和外部工程又影響適當的工藝技術選擇。所有這些方面都是相互關聯的,但是每個方面都要分別評價。

第三步,優選階段。將項目的各不同方面設計成可供選擇的方案。這裏咨詢單位的經驗是很重要的,它能用較多的有代表性的設計組合製定出少數可供選擇的方案,便于有效地取得最優方案,隨後進行詳細討論,僱主要作出非計量因素方面的判定,並確定協定項目的最後形式。

第四步,對選出的方案詳細的進行論證,確定具體的範圍,估算投資費用、經營費用和收益,並作出項目的經濟分析和評價。為了達到預定目標,可行性研究必須論證選擇的項目在技術上是可行的,建設進度是能達到的。估計的投資費用應包括所有的合理的未預見費用(如包括施工中的漲價預備費)。經濟和財務分析必須說明項目在經濟上是可以接受的,資金是可以籌措到的。敏感性分析則用來論證成本、價格或進度等發生時,可能給項目的經濟效果帶來的影響。

第五步,編製可行性研究報告。其結構和內容常常有特定的要求(如各種國際貸款機構的規定)。這些要求和涉及到的步驟,在項目的編製和實施中能有助于僱主。

第六步,編製資金籌措計畫。項目的資金籌措在比較方案時,已作出詳細的考查,其中一些潛在的項目資金會在貸款者討論可行性研究時冒出來。實施中的期限和條件的改變也會導致資金的改變,這些都可以根據可行性研究的財務分析作相應的調整。最後,要作出一個明確的結論,以供決策者作出最終判斷。

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