即期匯率

即期匯率

即期匯率也稱現匯率,是指某貨幣目前在現貨市場上進行交易的價格。

  • 中文名稱
    即期匯率
  • 外文名稱
    spot exchange rate
  •  別 稱
    現規律 
  • 領 域
    經濟

基本定義

即期匯率也稱現匯率,是指某貨幣目前在現貨市場上進行交易的價格。(The spot exchange rate is the quotation between two currencies for immediate delivery.  )即是交易雙方達成外匯買賣協定後,在兩個工作日以內辦理交割的匯率。這一匯率一般就是現時外匯市場的匯率水準。

即期匯率是由當場交貨時貨幣供求關系情況決定的。一般在外匯市場上掛牌的匯率,除特別標明遠期匯率以外,一般指即期匯率。

我國的即期匯率是在央行當日公布的人民幣匯率中間價基礎上產生的。目前,我國銀行間即期外匯市場人民幣兌美元交易價浮動幅度為千分之五,即每日銀行間即期外匯市場人民幣兌美元的交易價可在中國外匯交易中心對外公布的當日人民幣兌美元中間價上下千分之五的幅度內浮動,銀行間外匯市場歐元、日元、港幣、英鎊等非美元貨幣對人民幣交易價在中國外匯交易中心公布的非美元貨幣交易中間價上下3%的幅度內浮動;銀行對客戶美元對人民幣掛牌匯價實行最大買賣價差幅度管理,當日美元現匯(鈔)最高賣出價與現匯(鈔)最低買入價區間應包含當日中間價,並且現匯最高賣出價與現匯最低買入價的價差不得超過當日中間價的百分之一,現鈔最高賣出價與現鈔最低買入價的價差不得超過當日中間價的百分之四,在上述規定的價差幅度範圍內,銀行可自行調整現匯和現鈔的買賣價格,銀行對客戶非美元對人民幣掛牌匯價沒有浮動區間管理限製。[1]

即期匯率即期匯率

外匯買賣的交割期限來劃分,匯率可分為即期匯率與遠期匯率。所謂交割,是指買賣雙方履行交易契約,進行錢貨兩清的授受行為。外匯買賣交割是指購買外匯者付出本國貨幣、出售外匯者付出外匯的行為。由于交割日期不同,匯率就有差異。

即期匯率又稱現匯匯率,是買賣雙方成交後,在兩個營業日之內辦理外匯交割時所用的匯率。        遠期匯率又稱期匯匯率,是買賣雙方事先約定的,據以在未來的一定日期進行外匯交割的匯率。

遠期外匯交易中,一般有幾種交易方式,分別是:      

直接的遠期外匯交易

是指直接在遠期外匯市場做交易,而不在其它市場進行相應的交易。銀行對于遠期匯率報價,通常並不採用全值報價,而是採用遠期匯價和即期匯價之間的差額,即基點報價。遠期匯率可能高于或低于即期匯率。        

期權性質的遠期外匯交易

公司或企業通常不會提前知道其收入外匯的確切日期。因此,可以與銀行進行期權外匯交易,即賦予企業在交易日後的一定時期內 ,如5-6個月內執行遠期契約的權利。

即期和遠期結合型的遠期外匯交易

遠期交易的報價  在遠期外匯交易中,外匯報價較為復雜。因為遠期匯率不是已經交割,或正在交割的實現的匯率,它是人們在即期匯率的基礎上對未來匯率變化的預測。在後面的難點分析中我們將對其進行介紹。

  • 基本術語      

遠期外匯交易中,常常可以看到許多專業術語,令初學者摸不清頭腦,所以,有必要在這裏對這些術語進行了解。      

升水:當某貨幣外匯市場上的遠期匯價高于即期匯率時,稱之為升水。如,即期外匯交易市場上美元兌馬克的比價為1:1.75,三個月期的一美元兌馬克價是1:1.7393。此時馬克升水。        

貼水:當某貨幣外匯市場上的遠期匯價低于即期匯率時,稱之為貼水。如,即期外匯交易市場上美元兌馬克的比價為1:1.7393,三個月期的一美元兌馬克價是1:1.75。此時馬克貼水。      

套算匯率:兩種貨幣之間的價值關系,通常取決于各自兌換美元的匯率。如1英鎊=2美元,且1.5德國馬克=1美元,則3馬克=1英鎊,兩種非美元之間的匯率,便稱為套算匯率

其他資料

即期匯率的近似匯率

即期匯率的近似匯率,是指按照系統合理的方法確定的、與交易發生日即期匯率近似的匯率,通常採用當期平均匯率或加權平均匯率等。

會計準則中規定的企業用于記賬的匯率應為即期匯率。但在匯率變動不大時,可以簡化核算,利用即期匯率的近似匯率。    

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