保證金

保證金

保證金是指用于核算存入銀行等金融機構各種保證金性質的存款

在法律對于保證金缺乏明確規範的背景下,探討保證金的類型,對于備用金類型的保證金、預付款類型的保證金、租賃保證金、裝修保證金、定金類型的保證金、保有返還請求權的保證金、無雙倍返還效力的保證金分別界定,確定各自的法律效力,十分必要。

在證券市場融資購買證券時,投資者所需繳納的自備款。

  • 中文名稱
    保證金
  • 外文名稱
    deposit.
  • 套用領域
    金融、證券、商業
  • 作用
    保證履行某種義務

​基本概念

保證金是指用于核算存入銀行等金融機構各種保證金性質的存款。

如:在證券市場融資購買證券時,投資者所需繳納的自備款。

存在優勢

投資外匯保證金的優點:投資目標是國家經濟,而不是上市公司業績;炒外匯是雙邊買賣,可買升可賣跌,可避免其中之規限;可以進行保證金方式交易,投資成本輕;成交量大,不容易為大戶所操控;T+O交易……

投資外匯保證金的八大優點:

(一)投資目標是國家經濟,而不是上市公司業績。

(二)炒外匯是雙邊買賣,可買升可賣跌,可避免其中之規限。

(三)可以進行保證金方式交易,投資成本輕。

(四)成交量大,不容易為大戶所操控。

(五)T+O交易。

(六)能夠掌握虧損的幅度(設定止損),不會因為沒有買家或賣家承接而招致更大的損失。

(七)二十四小時交易,買賣可隨時進行。

(八)利息回報率高(股票每年最多隻派息四次,而外匯則是若投資者持有高息貨幣契約者,每天都可享有利息)。

著名外匯交易商:TFP集團

TFP集團是著名的外匯零售商。由最初管理隻有100萬美元資產發展到現今管理著數億美元客戶資產,TFP集團都一直相信和堅守著仁忠取利,嚴謹務實,開拓創新的信念,敢為人先的穩健務實的作風使得TFP集團在全球擁有超過250多家合作伙伴,一直融匯著全球的視野和本土的智慧。

外匯保證金買賣之優點:

A、 世界性金融市場

國際性外匯市場不可能被部分人士、銀行、外匯商、基金、外匯供需者或國家操縱。根據“國際貨幣基金會”之統計每日全球成交量接近二兆億美元。

B、 全球性的買賣

每日國際間之外匯買賣以一日24小時,由東方至西方不間斷的進行。就投資則言,幾乎可在任何時刻,隨時根據新的走勢變化,進行外匯的買賣操作,可絕對的掌握匯率之漲跌,極具投讓嵞方便性。

C、 大眾化的市場

外匯買賣的參與者,有各國之大小銀行,中央銀行、金融機構、進出口貿易商、企業的投資部門、基金公司甚至于個人,因此不論貧富均有參與買賣的機會。

D、 資金靈活度高,變現性高

在長達近24小時的時段,投資者根據匯聦嵞波動進行買賣,無論是進場或出場均無時間的限製,而且可因個人的資金調動隨進將資金匯入或匯出市場,極具變現性和彈性。

E、 雙向買賣,操作靈活

保證金方式可先買後賣,亦可先賣後買,買賣可設{止損單-控製風險}及{獲利單-保障利潤},除了匯率波動之獲利外,投資者亦可買進利率較高之貨幣或賣出利率較低的貨幣,以賺取利息。

F、 成本量低,獲利率最大

外匯保證金之額度可擴充至數十倍大,因此可充分利用財務杠桿之原理,便利資金的靈活運用。

G、 交易方便,無套牢之苦

外匯保證金的買賣是以電話買賣或網上買賣,因此在近24小時的時間內,投資者可任意的選擇出場,不會發生無法出場而被套牢的風險,從而有效控製投資者的資金風險。

外匯保證金交易有許多股市比不上的優點:

1.股市隻能在白天的特定時段內交易,一般為早9:30到下午4:00。尤其是如果您還有自己的工作,那麽您將面臨兩難的境地--要麽放棄工作,要麽退出交易。而外匯保證金交易則每周5天,全天24小時均可以進行交易,您可以在業餘時間的晚上投入到保證金交易中。 

2.股市中有成百上千種股票,那麽選股將是一件很難的事情。而匯市中,貨幣組合非常有限,這可以使您集中精力于這幾個貨幣組合,並很快抓住彵們的脈動。 

3.股市的交易量比匯市小很多,而且數以千萬計的非職業的投資者影響市場的正常運做,使預測市場的運動變得更難。而匯市是全球最大的金融市場,也包括很多大的參與者--銀行、投資基金、公司和其他金融機構。所以,無論多少個人投資者參與到匯市,對價格的影響微乎其微。 

4.股市的另一個缺點就是在熊市時,投資者無法作為,隻能被套。在經濟蓬勃發展的時候絕大多數投資者都能獲利,但是經濟發展是交替的,當發展被衰退所代替時,投資者隻能持倉不動。而在匯市,無論經濟是發展還是衰退,投資者都可以獲利,這就是外匯保證金的作空機製。

留存提存

保證金

保證金也指契約當事人一方或雙方為保證契約的履行,而留存于對方或提存于第三人的金錢。在現實經濟生活中流行的保證金主要有兩種形式:一種是契約當事人為保證其債權的實現而要求另一方提供的保證金。如建築施工契約中,建設方在工程結算時依工程保修條款的約定將應付的部分工程款留作保修金,用來保證施工方保修義務的履行;如出現工程質量問題而施工方不予修理,建設方可使用保修金自行修理或請第三人修理。另一種形式的保證金,是雙方在契約成立時候,為保證各自義務的履行而向共同認可的第三人(通常為公證機關)提存的保證金。而任何一方在其契約義務全部履行前均不得取走保證金。如一方違約,另一方可從保證金中獲得違約金或賠償金。

可見,保證金也具有類似定金一樣的擔保契約實現的作用。但就定金的功能而言,並不隻限于中國《民法通則》和《擔保法》規定的,隻將定金作為債履行的一種擔保方式。實踐中,當事人可以自行約定定金的作用功能。定金依其給付目的,可以作為契約訂立的保證、契約生效的條件、契約成立的證明、或者契約解除的代價。因此,定金除了具有擔保債履行的功能外,還具有立約功能、成約功能、證約功能和維護契約關系、預防隨意毀約的功能。而這些功能是保證金不具備的。

還應看到,保證金留存或提存的時間和數額是沒有限製的。雙方當事人可以自行約定在契約履行前、契約履行過程中皆可;保證金的數額可以相當于債務額,並不像定金那樣,其總額不得超過主契約總價款的20%,而且必須是在契約約定時或者契約簽訂前給付。

相關法令

保證金

中華人民共和國民法通則[19860412]

第八十九條 依照法律的規定或者按照當事人的約定 , 可以採用下列方式擔保債務的履行:

(一)保證人向債權人保證債務人履行債務,債務人不履行債務的,按照約定由保證人履行或者承擔連帶責任;保證人履行債務後,有權向債務人追償。

(二)債務人或者第三人可以提供一定的財產作為抵押物。債務人不履行債務的,債權人有權依照法律的規定以抵押物折價或者以變賣抵押物的價款優先得到償還。

(三)當事人一方在法律規定的範圍內可以向對方給付定金。債務人履行債務後,定金應當抵作價款或者收回。給付定金的一方不履行債務的,無權要求返還定金;接受定金的一方不履行債務的,應當雙倍返還定金。

(四)按照契約約定一方佔有對方的財產,對方不按照契約給付應付款項超過約定期限的,佔有人有權留置該財產,依照法律的規定以留置財產折價或者以變賣該財產的價款優先得到償還。

第九十二條 沒有合法根據, 取得不當利益, 造成他人損失的,應當將取得的不當利益返還受損失的人。

中華人民共和國擔保法[19950630]

第八十九條 當事人可以約定一方向對方給付定金作為債權的擔保。債務人履行債務後,定金應當抵作價款或者收回。給付定金的一方不履行約定的債務的,無權要求返還定金;收受定金的一方不履行約定的債務的,應當雙倍返還定金。

第九十條 定金應當以書面形式約定。當事人在定金契約中應當約定交付定金的期限。定金契約從實際交付定金之日起生效。

第九十一條 定金的數額由當事人約定,但不得超過主契約標的額的百分之二十。

中華人民共和國契約法[19990315]

第一百一十五條 當事人可以依照《中華人民共和國擔保法》約定一方向對方給付定金作為債權的擔保。債務人履行債務後,定金應當抵作價款或者收回。給付定金的一方不履行約定的債務的,無權要求返還定金;收受定金的一方不履行約定的債務的,應當雙倍返還定金。

最高人民法院關于適用《中華人民共和國擔保法》若幹問題的解釋[20001208]

第一百一十五條 當事人約定以交付定金作為訂立主契約擔保的,給付定金的一方拒絕訂立主契約的,無權要求返還定金;收受定金的一方拒絕訂立契約的,應當雙倍返還定金。

第一百一十六條 當事人約定以交付定金作為主契約成立或者生效要件的,給付定金的一方未支付定金,但主契約已經履行或者已經履行主要部分的,不影響主契約的成立或者生效。

第一百一十七條 定金交付後,交付定金的一方可以按照契約的約定以喪失定金為代價而解除主契約,收受定金的一方可以雙倍返還定金為代價而解除主契約。對解除主契約後責任的處理,適用《中華人民共和國契約法》的規定。

第一百一十八條 當事人交付留置金、擔保金、保證金、訂約金、押金或者訂金等,但沒有約定定金性質的,當事人主張定金權利的,人民法院不予支持。

商品房銷售管理辦法[20010404]

第二十二條 不符合商品房銷售條件的,房地產開發企業不得銷售商品房,不得向買受人收取任何預訂款性質費用。

符合商品房銷售條件的,房地產開發企業在訂立商品房買賣契約之前向買受人收取預訂款性質費用的,訂立商品房買賣契約時,所收費用應當抵作房價款;當事人未能訂立商品房買賣契約的,房地產開發企業應當向買受人返還所收費用;當事人之間另有約定的,從其約定。

最高人民法院關于審理商品房買賣契約糾紛案件適用法律若幹問題的解釋[20030428]

第四條 出賣人通過認購、訂購、預訂等方式向買受人收受定金作為訂立商品房買賣契約擔保的,如果因當事人一方原因未能訂立商品房買賣契約,應當按照法律關于定金的規定處理;因不可歸責于當事人雙方的事由,導致商品房買賣契約未能訂立的,出賣人應當將定金返還買受人。    

期貨保證金

在我國,期貨保證金(以下簡稱保證金〕按性質與作用的不同。可分為結算準備金和交易保證金兩大類。結算準備金一般由會員單位按固定標準向交易所繳納,為交易結算預先準備的資金。交易保證金是會員單位或客戶在期貨交易中因持有期貨契約而實際支付的保證金,它又分為初始保證金和追加保證金兩類。

初始保證金是交易者新開倉時所需交納的資金。它是根據交易額和保證金比率確定的,即初始保證金=交易金額調保證金比率。我國現行的最低保證金比率為交易金額的5%,國際上一般在3%~8%之間。例如,大連商品交易所的大豆保證金比率為5%,如果某客戶以2700元/噸的價格買入5張大豆期貨契約(每張10噸),那麽,他必須向交易所支付6 750元(即2700x50x5%)的初始保證金。

交易者在持倉過程中,會因市場行情的不斷變化而產生浮動盈虧(結算價與成交價之差),因而保證金賬戶中實際可用來彌補虧損和提供擔保的資金就隨時發生增減。浮動盈利將增加保證金賬戶餘額,浮動虧損將減少保證金賬戶餘額。保證金賬戶中必須維持的最低餘額叫維持保證金,維持保證金:結算價調持倉量調保證金比率xk(k為常數,稱維持保證金比率,在我國通常為0.75)。當保證金賬面餘額低于維持保證金時,交易者必須在規定時間內補充保證金,使保證金賬戶的餘額(結算價x持倉量x保證金比率),否則在下一交易日,交易所或代理機構有權實施強行平倉。這部分需要新補充的保證金就稱追加保證金。仍按上例,假設客戶以2700元/噸的價格買入50噸大豆後的第三天,大豆結算價下跌至2600元/噸。由于價格下跌,客戶的浮動虧損為5000元(即<2700-2600)x50),客戶保證金賬戶餘額為1750元(即6750-5000),由于這一餘額小于維持保證金(=2 700x50X5%x0.75=5 062.5元),客戶需將保證金補足至6750元(2 700x50x5%),需補充的保證金5 000元(6 750 - 1 750〕就是追加保證金。

常見保證金

淘寶保證金

一般在淘寶開店需要繳納保證金,才可以正常售賣,否則隻能出售貨物隻能作為二手貨出售。

淘寶繳納保證金有幾點好處:1.交了保證金,就可以開通假一賠三,7天無理由退款,還有保修服務等,這對于消費者,即想到你的店裏買東西的人來說,這是一個比較好的保障,可以讓人買得放心。這毫無疑問會在無形中增加你的銷量。2.交了消保的店鋪會有利于搜尋。當訪客在搜尋相關寶貝的時候,淘寶會更優先的展示交了保證金的店鋪。比如你和別的賣家是在賣同樣的一件商品,同樣的價格,訪客搜尋的時候,淘寶會優先展示交了消保的店鋪。3.目前淘寶有些實物類目也強調要消保才可以發布全新寶貝,而且去選擇供貨商的時候,有些供貨商也要求你必須消保。

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