人民幣離岸交易中心

人民幣離岸交易中心

人民幣離岸交易中心,是指在中國境外經營人民幣的存放款業務,起到推行人民幣國際化的橋頭堡作用,是人民幣內外體系迴圈的節點。 亞洲和歐洲都已經設立多個人民幣離岸交易中心。

  • 中文名稱
    人民幣離岸交易中心
  • 作    用
    推行人民幣國際化
  • 特    點
    降低風險
  • 地    點
    中國境外

意義

人民幣離岸中心市場是指中國內地以外地區發展人民幣計價金融產品的市場。它有利于提高人民幣海外交易的效率和流動性,並降低投資者用人民幣進行海外支付的風險。 

海外

中國駐加拿大大使羅照輝當地時間2014年9月28日在渥太華預計,關于加拿大業界期盼已久的設立北美首個人民幣離岸交易中心的問題,會在11月加拿大總理哈珀訪華前或者訪華期間,傳來好訊息。

中國是加拿大第二大貿易伙伴、第二大出口目的地和第二大進口來源地,兩國金融和商業界因此對設立人民幣離岸交易中心熱切期盼。 

回顧2014年以來,中國大陸已經與英國、德國、盧森堡、法國分別簽署了人民幣清算協定。大陸央行還宣布在銀行間外匯市場開展人民幣對英鎊、紐元等貨幣的直接交易,人民幣國際化的腳步加快了。 

人民幣的使用度愈來愈高,國際清算銀行(BIS)公布全球外匯市場成交量調查,2013年人民幣首度超越瑞典克朗、紐元,躋身全球第9大交易貨幣,日均交易額佔全球交易總量的2.2%。   從2011年起,人民幣在全球外匯市場交易量成長2倍多,2013年日均成交金額大幅增至1200億美元(新台幣3.6兆元)。

台灣

台灣的人民幣兌美元定盤機製(CNT)2014年9月1日正式上路,這也是繼香港之後,第二個啓動人民幣定盤機製的地區,台灣朝向發展人民幣離岸中心又向前跨出一大步。 當日台北的人民幣兌美元即期匯率定盤價為6.1473元,與香港相同;拆款利率方面,台灣市場略高于香港。其中,隔夜拆款利率(CNT TAIBOR)為1.9808%,高于香港(CNH HIBOR)1.80444%。  

在人民幣離岸市場競爭日趨白熱化之際,台灣擁有自己人民幣市場的定價權,大大提升競爭力。 不過,國內學界認為,除了建立台灣的人民幣定盤機製,中央銀行必須松綁不合時宜的法規,讓市場更開放,台灣才能成為「名符其實」的人民幣離岸中心。否則空有市場,未能吸引資金來台,「台灣成為人民幣離岸中心」僅是淪為口號。

政治大學金融系教授殷乃平接受中央社訪問表示,央行大力推動CNT上路,加上日前已上路的銀行間「款對款同步收付」機製(PVP)及規畫中的外幣債券款券同步交割(DVP)機製,可謂「三箭齊發」。 他坦言,這些金融基礎建設,即便政府不做,金融業也會自己做,因為市場的力量不容忽視。

國內銀行人民幣存款餘額近3000億元,台灣有良好的金融基礎建設,也應有良好的內涵;央行應放寬外匯管製,松綁不合時宜的法規,開放人民幣衍生性金融商品,例如跨幣別債券商品等。

另外,央行在緊盯新台幣兌美元匯率之餘,可放寬新台幣兌人民幣匯率;市場開放後,才能發展更多的投資工具,吸引資金匯聚,讓台灣成為「名副其實」的人民幣離岸中心。 上海自由貿易試驗區啓動,人民幣匯率波幅放寬,倡導「利率自由化」,加上即將啓動的「滬港通」,都將為大陸資本市場註入活水。

面對人民幣國際化腳步加快,台灣大學財務金融系教授沈中華直言,台灣對大陸貿易依存度高,應善用自有的優勢,貼著大陸政策走,推動新台幣與人民幣匯率直接定價機製,便利台商用人民幣直接進行貿易支付。

他認為,央行須放寬外匯管製,成為市場的造勢者,台灣才能發展成為最有優勢的人民幣離岸中心。

大陸國務院總理李克強2014年9月10日在天津舉辦的夏季達佛斯論壇開幕式現場回答提問時說,大陸2014年放寬貸款利率管製、推進匯率形成機製改革,兩步棋看似容易卻艱辛。 他表示,中國大陸會堅定推進利率匯率市場化,大力發展多層次資本市場,推動人民幣國際化,在開放市場中增強金融業競爭力和抗風險能力。 台灣已發展出自己的人民幣兌美元定價(CNT),有利金融業在放款,發行寶島債、匯率避險方面有明確的比價基礎。 除此之外,松綁不合時宜的法規,放寬外匯管製實為發展台灣成為人民幣離岸中心的當務之急。 

香港

2009年成為第一個人民幣離岸中心後,包括台北、倫敦、新加坡等地競相爭取成為下一個最具優勢的人民幣離岸中心。

相關詞條

其它詞條